Вероятность наступления риска для хозяйственных субъектов в условиях неопределенности

В ходе проведения экспертной оценки рисков происходит постоянное обсуждение вопросов по рисковым событиям как индивидуально, так и в группе (метод мозгового штурма). В целях получения более развернутой характеристики уровня риска по рассматриваемой операции опрос следует ориентировать на отдельные виды финансовых рисков, идентифицированные по данной операции (процентный, валютный, инвестиционный и т.п.).
Экспертный метод содержит бальную шкалу оценки рисков, которую необходимо заполнить каждому из экспертов. Балльная шкала обычно выглядит следующим образом:
– отсутствие риска (0 баллов);
– незначительный риск (10 баллов);
– риск ниже среднего уровня (30 баллов);
– средний уровень риска (50 баллов);
– риск выше среднего (70 баллов);
– высокий риск (90 баллов);
– риск очень высокий (100 баллов)
В современной практике существует огромное количество методов экспертной оценки. Среди наиболее распространенных методов получения экспертных оценок можно выделить:
1) метод «Дельфи»;
2) метод «снежного кома»;
З) метод «дерева целей»;
4) метод «комиссий круглого стола»;
5) метод эвристического прогнозирования;
6) матричный метод.
В качестве немаловажного условия реализации комплекса мер по обеспечению экономической безопасности компании стоит рассмотреть механизм обеспечения экономической безопасности. Механизм обеспечения безопасности компании в большей степени зависим от особенностей той или иной компании, ее масштабов, специфики деятельности, отрасли и наличие тех или иных возможностей.
Анализ рисков – важнейший этап анализа инвестиционного проекта [12].
При проведении анализа рисков инвестиционного проекта решается задача согласования двух практически противоположных стремлений – максимизации прибыли и минимизации рисков проекта.
На основании проведенного анализа всех возможных рисков строится модель реализации инвестиционного плана, или проще говоря, бизнес-план в котором детально описываются основные направления деятельности с учетом рассмотренных рисков проекта. Риски занимают важное место при формировании инвестиционной политики и с помощью методов их оценки позволяют рассчитать возможный вероятностный результат деятельности. В таблице 4 представлены основные вероятностные методы оценки рисков.
Таблица 4 – Вероятностные методы оценки рисков проекта
Наименование метода Характеристика
Вероятностный анализ Предполагают, что построение и расчеты по модели осуществляются в соответствии с принципами теории вероятностей.
Экспертный анализ рисков Метод применяется в случае отсутствия или недостаточного объема исходной информации и состоит в привлечении экспертов для оценки рисков. Отобранная группа экспертов оценивает проект и его отдельные процессы по степени рисков
Метод аналогов Метод используется, если внутренняя и внешняя среда проекта и его аналогов имеет достаточно сходимость по основным параметрам.
Анализ показателей предельного уровня Определение степени устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализации
Анализ чувствительности проекта Метод позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета
Анализ сценариев развития проекта Метод предполагает разработку нескольких вариантов развития проекта и их сравнительную оценку
Метод построения деревьев решений проекта Предполагает пошаговое разветвление процесса реализации проекта с оценкой рисков, затрат, ущерба и выгод
Имитационные методы Основные их преимущества – прозрачность всех расчетов, простота восприятия и оценки результатов анализа проекта всеми участниками процесса планирования. В качестве одного из серьезных недостатков этого способа – существенные затраты на расчеты, связанные с большим объемом выходной информации.
Таким образом, именно вероятностные методы играют наибольшую роль в построении модели инвестиционного проекта. И в условиях высокой степени неопределенности именно такие методы позволяют рассмотреть возможность реализации проекта с различных точек зрения или сценариев. Вероятностные методы позволяют рассчитать, как количественные характеристики инвестиционного проекта, так и качественные в совокупности всех возможных решений, способов и методов.
При проведении вероятного метода можно проанализировать и провести оценку конкретных рисков. В тоже время возможности подобных методов неограничены и позволяют найти в стоимостном выражении величину риска в соответствии с выбранным сценарием с определенной степенью вероятности.
Риск имеет место быть в любой хозяйственной структуре и на всех стадиях жизненного цикла этой структуры. Однако степень воздействия неопределенности и подверженности компании рисковым ситуациям проявляется по-разному. Инвестиционные проекты подвержены большему риску по сравнению с организациями, находящимися на стадии роста или зрелости. Существует огромное количество видов и типов инвестиционных рисков, однако важно каждый из них своевременно выявлять, диверсифицировать и интерпретировать применительно к конкретному проекту.