Политика управления финансовыми рисками

Для проведения процедуры количественного анализа, менеджерам необходимо собрать данные, необходимые для дальнейшей обработки в целях выявления степени предсказуемости наступления рисковой ситуации. К основным параметрам оценки относят частоту возникновения убытка или ее вероятность и размер убытка. После сбора необходимого материала проводят его обработку для последующего принятия решения. На сегодняшний день к наиболее часто используемых методов количественной оценки относят:
Статистический метод, включающий в себя статистическую обработку данных, проведения корреляционного анализа, регрессионного анализа и так далее, то есть с использованием программно-математического подхода).
Математическое моделирования (включая имитационное моделирование).
Статистический анализ кроме всего прочего также может быть использован для подтверждения или опровержения выводов качественного анализа. Чаще всего его используют, если для качественного анализа не было достаточной информационной базы для его корректного и полного проведения. Таким образом, для принятия решений только на основании качественного анализа необходим один из важнейших элементов риск- менеджмента- качественное информационное обеспечение, которое дате информацию из достоверных источников.
Отметим, что качественная оценка риска используется в тех случаях, когда предприятие не имеет в своем распоряжении статистических данных, посредством которых определяется уровень риска, в то время как количественный анализ предполагает расчет вероятностей возникновения того или иного финансового риска. Одним из наиболее часто используемых качественных методов является экспертный метод, который основывается на опросах специалистов-экспертов в разных областях деятельности предприятия.
Количественный анализ является особого рода измерителем частоты наступления неблагоприятного события. В мире финансов существует множество методик и технологий количественной оценки риска (VaR, Monte-Carlo и так далее).
Для обработки полученных качественных и количественных данных необходимо их наглядное представление для дальнейшей работы с ними. Наиболее простой и популярный способ обработки полученных данных – составление карты (матрицы) рисков. Самым простым вариантом построения карты является ранжирование рисков в порядке их убывания. Однако стоит отметить, что процесс управления риском не может базироваться только на одном параметре, так как в данном случае выступает вероятностная природа наступления риска. Так, риск, несущий большие потери, может быть ранжирован в первом ряду, однако вероятность его наступления будет минимальной, таким образом, в конечном счете им можно пренебречь. Таким образом, необходимо дать характеристику риска исходя минимум из двух параметров- величина риска и вероятность его наступления. Если обе величины имеют количественное выражение, то есть возможность построения карты риска – наглядного изображения идентифицированных рисков в виде точек на координатной плоскости. На оси OY – вероятность наступления риска, на оси OX- денежный ущерб от наступления риска. (Рис.2)