Ипотечное кредитование в России и его развитие на современном этапе

Данная модель ипотечного кредитования зародилась в США в 30-х годах 20 века, во времена Великой депрессии, когда правительством было создано первое ипотечное агентство Fannie Мае (Federal National Mortgage Association), а позднее сформированы еще две организации — Ginnie Мае (Government National Mortgage Association) и Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation).
Данные структуры специализируются на выкупе у банков кредитов и выпуске ценных бумаг под государственную гарантию.
Сутью американской модели ипотеки является то, что покупатель приобретает жилье, оплачивая из собственных средств лишь незначительную часть его стоимости. Недостающую сумму гасит ипотечный банк, которому заемщик в течение последующих 15-30 лет должен вернуть заемные средства. Банк, в свою очередь, переуступает кредит одному из специализированных ипотечных агентств, которое возмещает кредитной организации выданные заемщику деньги и выпускает ценные бумаги, выплатами по которым становятся платежи заемщиков. Ценные бумаги агентство реализует на фондовом рынке.
Как альтернативу «американской» модели ипотечного кредитования, следует рассмотреть модель сбалансированной автономии, которая действует в Германии. [18, c. 94]
В качестве источника средств для ипотечных кредитов в данной модели служат целевые депозиты в специализированных кредитных организациях. Вкладчик берет на себя обязательство, содержание которого заключается в том, что в течение определенного времени он обязуется ежемесячно вносить фиксированную сумму на целевой депозит под процентную ставку, величина которой существенно ниже среднерыночной. Накопив, как правило, половину необходимых на покупку квартиры средств, он получает недостающую сумму в кредит, также под ставку ниже среднерыночной.
В России решение жилищных проблем осуществляется в рамках нескольких схем финансирования жилья, в то же время, не вызывает сомнений тот факт, что приоритет в решении важнейшей социальной задачи по обеспечению населения жильем, принадлежит именно регионам. Та степень финансовой и хозяйственной самостоятельности, которой на современном этапе обладают региональные власти, свидетельствует о наличии большого числа возможностей по созданию и последующему развитию региональных систем ипотечного жилищного кредитования. Причем, это должно касаться не только регионов-доноров, но и тех регионов, существенная часть бюджетов которых сформирована за счет федеральных субвенций.
Итак, российский ипотечный рынок всё ещё находится в стадии развития, ему предстоит корректироваться, совершенствоваться и развиваться, каждый раз своевременно реагируя на изменения в экономической среде, ввиду того что для многих граждан, особенно тех, кто не попадает под условия специальных программ, ипотека все еще остается недоступной, а перспективы снижения ставки в российских условиях маловероятны, особенно в условиях нынешней экономической ситуации.
В условиях резко выраженной экономической дифференциации территорий в национальном пространстве России, существенных отличий в распределении ресурсов, на первый план должны выходить именно механизмы региональной ипотеки.