Инновационные технологии повышения нефтеотдачи: экономический аспект

Мировой опыт внедрения методов повышения нефтеотдачи позволил накопить некоторые данные об удельных затратах нефтедобывающего сегмента по различным типам проектов. В частности, согласно информации Международного энергетического агентства, расходы на такую добычу находятся в интервале от 20 до 80 долларов США за баррель [18].
Применительно к российской нефтяной отрасли текущая налоговая система ориентирована прежде всего на налогообложение высокодебитных месторождений с большой долей горной ренты в цене. С учетом высокой доли налогов в выручке (около 60%) и не зависящих от нефтяных компаний увеличивающихся тарифов на транспорт, возможности предприятий по управлению собственным денежным потоком являются ограниченными[29].
В целом фискальная политика государства не является гибкой: она не учитывает объективно обусловленного роста издержек добычи по мере уменьшения дебитов скважин, роста обводненности их продукции, а значит, и резкого сокращения доли ренты в цене.
При этом реализуемая система адресного налогового льготирования в нефтяной отрасли направлена прежде всего на предоставление преференций по НДПИ и экспортной пошлине только для новых проектов или в каких-то особых случаях.
При этом далеко не все налоговые льготы являются стимулом для применения современных МУН в России. Так, по нашему мнению, на реализацию возможностей по расширению применения МУН влияют фискальные преференции, предоставляемые для выработанных месторождений, проектов по добыче высоковязкой нефти, ряда трудноизвлекаемых запасов (окончательно не приняты), а также снижение экспортных пошлин в рамках введения системы «60-66-90» [17].
Введение с октября 2011 года новой налоговой системы «60-66-90» стало первым шагом, который привел к повышению привлекательности инвестиций в западно-сибирские «браунфилды». Достаточно сказать, что около 4 долларов США/баррель, полученных добывающим сегментом в результате изменения налоговой системы, сопоставимы с доходами от прироста котировок Brent почти на 25 долларов США/баррель.
При этом система «60-66-90» способна продлить срок действия среднего месторождения минимум на пять лет. После введения системы «60-66-90» общая налоговая нагрузка на отрасль по–прежнему остается значительной.
По оценкам Минэкономразвития, теперь каждый дополнительный доллар прироста цены нефти свыше 25 долларов США/баррель приносит самим нефтедобывающим компаниям лишь 18 центов (до введения системы «60-66-90» — 13 центов) [44].
Для сбалансированных ВИНК аналогичный прирост цены обеспечивается в зависимости от структуры продаж за счет повышенной доходности переработки, величины сбытового сегмента и уровня развития газового бизнеса.
На сегодняшний день удельная налоговая нагрузка на нефтяную отрасль, прежде всего на сегмент разведки и добычи в отношении западно-сибирских «браунфилдов», существенно превосходит уровень фискальных изъятий из доходов крупнейших в мире нефтегазовых компаний. Как следствие, налоговая составляющая выступает сдерживающим фактором для инвестиций в применение инновационных МУН.
Так, удельные издержки при применении МУН ожидаются на уровне около 50 долларов США/баррель против примерно 15 долларов США/баррель для традиционных методов нефтедобычи.
Для обеспечения приемлемого дохода инвестора уровень налоговых изъятий не должен превышать 45 долларов США/баррель (около 80% от величины экспортной пошлины, что равноценно коэффициенту 0,48 против текущих 0,60 в формуле ее расчета) при цене нефти 110 долларов США/баррель.
А в случае если цена на нефть составит 90 долларов США/баррель (с учетом текущего вида форвардной кривой именно эта отметка является важной с точки зрения оценки чувствительности проектов по применению МУН), уровень налоговых изъятий должен быть не более 25 долларов США/баррель. Достижение этих величин позволит добиться полномасштабного применения МУН в России [44].
Создание оптимальных фискальных условий, обеспечивающих достижение приемлемого уровня доходности на вложенный капитал, способствует развитию нефтедобычи за счет МУН в США, Канаде, Великобритании и других странах. В России эта задача может быть с успехом решена путем введения налога на дополнительный доход (НДД), базой которого служит величина чистого дохода.