Финансовый анализ хозяйственной деятельности

Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.
Бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива.
В состав актива включаются имущество и права. К имуществу относятся различные предметы, имеющие хозяйственную ценность в силу своих физических свойств (деньги, товары, материалы, строения, машины, оборудование). Права делятся на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные связаны с владением какой-либо ценной бумагой, дающей право на получение некоторых ценностей. К таким ценным бумагам относятся векселя, чеки, облигации, акции и т.п. К неовеществленным правам относятся: долговые требования в виде различных видов дебиторской задолженности, права исключительные, например патент, лицензия, право на фирменный знак и прочие права, вытекающие из незаконченных хозяйственных операций, например ранее произведенные затраты или еще не полученные доходы. В активе также различают недвижимое и движимое имущество, паи и акции в других предприятиях (долгосрочные финансовые вложения), оборотные активы.
Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).
Оценка финансового состояния организации осуществляется с применением системы или набора коэффициентов. Ликвидность и платежеспособность предприятия составляют, возможно, наиболее важный аспект, который подлежит анализу в ходе изучения финансового состояния. В этой связи будут рассмотрены основные методики того, как рассчитать ликвидность предприятия и сделать вывод о ситуации в организации с этой точки зрения.
Для целей анализа бухгалтерский баланс перестраивается в аналитический. При этом активы группируются в зависимости от степени их ликвидности, а пассивы — по срочности выполнения обязательств [18,с.31].
В результате аналитический баланс предприятия имеет следующий вид (в скобках приведены номера кодов и разделов баланса при переходе к новым стандартам бухгалтерского учёта):
Актив баланса:
I группа (I А) — наиболее ликвидные активы: текущие финансовые инвестиции, денежные средства и их эквиваленты, другие оборотные активы, например, краткосрочные финансовые вложения;
II группа (II А) — быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, дебиторская задолженность по расчётам;
III группа (III А) — медленно реализуемые активы: запасы сырья, незавершённое производство, готовая продукция на складе, товары, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность (продолжительностью более 12 месяцев);
IV группа (IV А) — внеоборотные активы: нематериальные активы, незавершённое строительство, долгосрочные финансовые инвестиции.
Пассив баланса:
I группа (I П) — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, текущие обязательства по расчётам, другие текущие обязательства;
II группа (II П) — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банков, займы и иные краткосрочные обязательства;
III группа (III П) — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков, другие долгосрочные финансовые обязательства, обеспечение предстоящих расходов и платежей;
IV группа (IV П) — постоянные пассивы: уставной капитал, паевой капитал, дополнительный капитал, резервный капитал, неоплаченный капитал и другие.
Группировка активов и пассивов представлена в таблице 2.
Таблица 2 — Группировка активов и пассивов для целей анализа ликвидности на основании данных управленческой отчетности