Относится к деньгам в форме депозитов текущего счета, депозитов сберегательного счета и срочных депозитов. Эта форма денег была изобретена с развитием банковской системы. В отличие от металлических денег и бумажных денег, эта форма денег не может передаваться из рук в руки при покупке товаров и услуг.
1.3 Способы использования денег в экономике
В современной экономике большинство денег принимает форму банковских вкладов. Но то, как создаются эти банковские депозиты, часто неправильно понимают: основной путь заключается в выдаче кредитов коммерческими банками. Когда банк выдает кредит, он одновременно создает соответствующий депозит на банковском счете заемщика, создавая тем самым новые деньги.
Хотя коммерческие банки создают деньги посредством кредитования, они не могут делать это свободно без ограничений. Банки ограничены в том, сколько они могут кредитовать, если они хотят оставаться прибыльными в конкурентной банковской системе. Пруденциальное регулирование также действует как ограничение деятельности банков в целях поддержания устойчивости финансовой системы.
А домашние хозяйства и компании, которые получают деньги, полученные в результате нового кредитования, могут предпринимать действия, которые влияют на денежный запас – они могут быстро «уничтожить» деньги, например, используя их для погашения своего существующего долга.
Кроме того, спрос на деньги относится к общему количеству богатства, которым владеют домохозяйство и компании. На спрос на деньги влияют несколько факторов, таких как уровень доходов, процентные ставки, уровни цен (инфляция) и неопределенность.
Влияние этих факторов на спрос на деньги объясняется тремя основными причинами удержания денег. Три причины:
Транзакции: это деньги, необходимые для выполнения транзакций. По мере того, как в экономике увеличивается общее количество и размер транзакций, спрос на деньги также возрастает.
Меры предосторожности: это деньги, необходимые для неопределенных будущих потребностей, например, непредвиденных медицинских расходов.
Спекулятивные: люди также держат деньги для спекулятивных целей, чтобы они могли воспользоваться инвестиционными возможностями в будущем. Если текущая доходность финансовых продуктов высока, люди скорее будут инвестировать, чем держать деньги со спекулятивным мотивом. Можно сказать, что спрос на деньги по спекулятивному мотиву увеличивается с увеличением воспринимаемого риска по другим финансовым инструментам.
Существует обратная связь между краткосрочными процентными ставками и спросом на деньги, которые домохозяйства и фирмы хотят держать. Если процентные ставки низкие, спрос на деньги высокий, а если процентные ставки высокие, спрос на деньги низкий.
Это связано с тем, что с ростом процентных ставок возрастают альтернативные издержки, связанные с удержанием денег, и людям будет выгоднее вкладывать средства в другие финансовые инструменты, чем в хранение денег.
Запас денег, который представляет собой его предложение, состоит из металлических денег или монет, банкнот, выпущенных валютным органом страны, будь то Центральный банк или правительство, и чековых банковских депозитов. В прежние времена монеты составляли основную часть денежной массы страны, а затем денежные купюры затмили металлическую валюту, и теперь банковские депозиты на текущем счете преобладают.
Таким образом, денежная масса означает общий объем денежных средств обмена, доступных обществу для использования в связи с экономической деятельностью страны.
Кривая спроса и предложения на деньги может быть представлена следующим образом:
