Управление внеоборотными активами предприятия

Главная задача управления внеоборотными активами заключается в обеспечении своевременного обновления основных средств, оптимального их использования, вывод старых и некачественных активов, а также любые другие действия, направленные на повышение эффективности применения ресурсов, которые есть в наличии у компании. С учетом этого разрабатывается политика управления внеоборотных активов, которая является частью общей финансовой стратегии корпорации.
Инвестиционные активы формируются, как правило, из свободных средств компании, которые она направляет в другие сферы деятельности с целью диверсификации рисков. Это могут быть вложения в ценные бумаги, недвижимость с целью сдачи в аренду и т.д. Часто такие активы передаются в доверительное управление другой компании, которая получает за это определенное вознаграждение.
Непрофильные активы находятся на балансе предприятия, но непосредственно в коммерческой или производственной деятельности не задействованы. Их доля не должна быть слишком велика, в противном случае это будет говорить о неэффективном использовании ресурсов.
Различают такие этапы управления внеоборотными активами:
— Анализ внеоборотных активов за предшествующий период — на этом этапе изучается динамика и изменение состава внеоборотных активов, анализируется уровень их износа и необходимость замены. Стадия анализа состоит из шести этапов, каждый из которых предусматривает расчет определенных коэффициентов, позволяющих оценить необходимость закупки новых основных средств, уровень изношенности действующих и т.д.
— Оптимизация совокупного количества и состава активов – на основании данных, полученных в процессе анализа, определяются потенциальные резервы, которые можно использовать для увеличения эффективности производства.
— Выбор правильного метода амортизации активов – имеет важное значение, так как прямо влияет на процесс обновления внеоборотных активов.
— Обеспечение своевременной замены и обновления внеоборотных активов компании – этот этап предусматривает оценку интенсивности использования оборудования и других типов операционных активов, расчет количества активов, которые нуждаются в обновлении в будущих периодах.
— Создание условий для эффективного использования внеоборотных активов – этот этап включает разработку мероприятий, направленных на увеличение рентабельности активов.
— Выбор оптимальных способов финансирования закупок и обновления ВА (кредитование, лизинг, эмиссия акций и т.п.), разработка основных принципов поиска источников денег.
На этапе анализа необходимо выполнить расчет ряда коэффициентов:
— Участия внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия – показывает совпадение темпов роста внеоборотных активов с динамикой увеличения производства. Рассчитывается как соотношение величины внеоборотных активов к сумме всех активов предприятия. Как такового нормативного значения показатель не имеет – многое зависит от отраслевой специфики. Поэтому оценивать его необходимо в сравнении с прошлыми периодами и со средними показателями по отрасли. Например, в машиностроении доля внеоборотных активов может доходить до 80%, а в легкой промышленности не превышать 20%, и в обоих случаях это будет нормой.
— Износа основных средств (ОС) – рассчитывается как соотношение начисленной амортизации к первоначальной стоимости ОС. Чем выше значение, тем больше потребность в обновлении внеоборотных активов. Критическим уровнем обычно считается 50% — в этом случае требуется поиск возможностей обновления основных фондов.
— Годности ОС – связан с предыдущим показателям и представляет собой соотношение остаточной и первоначальной стоимости основных средств.
— Амортизация и годность нематериальных активов – оценивается аналогично соответствующим показателям основных средств.
Важное значение имеют показатели обновления внеоборотных активов:
— Коэффициент выбытия внеоборотных активов – соотношение стоимости ВА за отчетный период к общей стоимости активов на начало периода. Показывает долю выбывших из производства внеоборотных активов.
— Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов – соотношение стоимости введенных активов за отчетный период к их общей сумме на момент его окончания.
— Скорость обновления – показатель, обратный коэффициенту ввода в действие новых внеоборотных активов за определенный период. Если период год – то показывает, за сколько лет происходит полное обновление внеоборотных активов.
И заключительной группой показателей являются коэффициенты рентабельности:
— Рентабельность операционных внеоборотных активов – соотношение чистой прибыли от операционной деятельности к средней стоимости ВА в отчетном периоде.
— Производственная отдача – соотношение стоимости произведенной продукции к средней сумме внеоборотных активов за период.
Повышение показателей говорит об эффективном использовании внеоборотных активов и прибыльном производстве. Снижение – о неоправданных затратах и необходимости изменения политики управления внеоборотными активами.
Основной целью политики управления является обеспечение высокой эффективности производства путем своевременного контроля над внеоборотными активами, что включает такие процессы, как разработка стратегии по обновлению основных средств, планы закупки новых и списания старых неэффективных активов.
Управление внеоборотных активов включает в себя также такие разновидности политик:
— управления составом;
— управления структурой;
— реального финансирования.
Первые две дают возможность:
— Сформировать оптимальную материально-техническую базу и наладить производство.
— Разработать план инвестирования, позволяющий своевременно обновлять и увеличивать объемы внеоборотных активов.
— Улучшить финансовые показатели компании (увеличить выручку, повысить доход).
Эффективная политика инвестирования направлена на увеличение количества основных средств предприятия, которая реализовывается путем строительства новых сооружений, закупки необходимого оборудования с целью расширения мощностей и т.д.
Этого можно достичь в том числе и внедрением новых технологий производства, оптимизацией использования рабочей силы. Поэтому управление ВА не может рассматриваться изолированно от других аспектов деятельности компании.
Политика управления, которая используется юридическим лицом, отображается в сводном плановом документе – балансе потребностей в обновлении и финансировании внеоборотных активов. Правильный подход увеличивает отдачу от их использования в производстве, что в итоге приводит к росту дохода, снижению расходов предприятия, способствует его стабильному рыночному положению.