Управление источниками финансирования деятельности предприятия на примере АО ИПОПАТ

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в данное предприятие.
Фонд социальной сферы покрывает капитальные вложения в социальные службы предприятия. Он формируется в результате появления у предприятия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства, ранее не учтенных в составе уставного капитала, уставного фонда, добавочного капитала.
Подчеркнем, что создание большинства фондов не является обязательным, хотя иногда фонд может появиться автоматически, в силу существующих правил учета.
К средствам социального назначения и целевого финансирования приписывают безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.
Нераспределенная прибыль это часть чистой прибыли, которая не была распределены между акционерами и осталась в распоряжении предприятия. Ее доля в собственных источниках финансирования российских предприятий невелика, однако это наиболее быстро растущий элемент собственного капитала предприятий.
Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли.
В условиях рыночной экономики внешние источники финансирования имеют большое значение: предприятие на практике не может обойтись без привлечения заемных средств. Заемные средства способствуют повышению эффективности производства, они необходимы для осуществления расширенного производства.
Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги, факторинг, кредиты частных лиц и другие (рисунок 2).
Привлечение заемного капитала становится необходимым для покрытия потребностей предприятия в основных и оборотных фондах. Такая потребность может возникнуть в ходе проведения реконструкции и технического перевооружения производства, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции, а также в результате отклонения в нормальном ходе кругооборота средств по независящим от предприятия причинам.