Управление денежными потоками

Для оценки общей суммы поступлений и платежей, выявления направлений, генерирующих наибольший приток и отток денежных средств, используется прямой метод. Основываясь на результатах анализа можно определить, как изменяется их динамика и структура, сформировать соответствующий прогноз. Метод имеет свои недостатки, он не учитывает взаимосвязь финансового результата организации и изменения суммы денежных средств.
При изучении денежных потоков различных видов деятельности выявляются операции обеспечивающие поступления и выплаты денежных средств и соответствующий объем этих средств. Признаком стабильного развития организации является наибольшая доля поступлений и платежей по операционной деятельности. Показатели движения денежных средств должны иметь положительный темп роста и соответствовать динамике финансовых результатов.
При помощи прямого метода возможно определение платежеспособности организации, ее финансовой гибкости и ликвидности.
Косвенный метод основан на увязке притоков и оттоков денежных средств с финансовым результатом и показывает их взаимосвязь. Чистая прибыль корректируется на величину не денежных статей и статей, обеспечивающих потоки денежных средств от инвестиционной, финансовой деятельности.
Данный метод дает возможность изучить:
– в чем причина несоответствия значения финансового результата деятельности организации и результата движения денежных средств;
– в каких объемах и благодаря каким источникам генерируются денежные средства организации, основные статьи их расходования;
– умение организации оптимизировать суммы платежей и поступлений за счет результатов операционной деятельности, покрывать свои обязательства за счет платежей по дебиторской задолженности;
– достаточно ли для финансирования текущих потребностей получаемой чистой прибыли;
– способна ли организация обеспечивать свою инвестиционную деятельность за счет собственных средств.
Также используется коэффициентный метод, основанный на расчете относительных показателей, характеризующих эффективность управления денежными потоками.