Управление дебиторской и кредитной задолжностью

Дебиторская задолженность это неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Основные задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданно просроченной дебиторской задолженности, причины ее роста.
Информационной базой анализа дебиторской задолженности предприятия является бухгалтерский баланс и оборотно-сальдовая ведомость.
Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности подразделяется на: анализ состава, структуры и динамики задолженности; а так же анализ оборачиваемости задолженности, и период погашения.
В ходе анализа можно выявить размер суммы долга, причитающегося организации, а так же причины возникновения просрочки и ее динамику. Для анализа дебиторской задолженности, помимо баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Большое значение на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое уменьшение дебиторской задолженности может произойти вследствие сокращения продаж, а также оттока покупателей. В свою очередь резкий рост дебиторской задолженности и ее удельный вес в текущих активах может свидетельствовать о неэффективности кредитной политики предприятия, снижение платежеспособности покупателей или высокий рост продаж.
Важно различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Анализ кредиторской задолженности — составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия.
Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:
Определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
Оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.
Анализ кредиторской задолженности начинается с определения предельно допустимого значения долгов. Так как любое привлечение финансирования является для компании платным: учредителям (собственный капитал) нужно выплачивать дивиденды, банкам и владельцам облигаций (заемный капитал) — проценты, а поставщики, не требующие немедленной оплаты и отпускающие товары в кредит (торговая кредиторская задолженность), часто стоимость кредита включают в цену товара. Поэтому сегодня вновь возникает потребность в оперативном сравнении затрат на различные виды финансирования с потенциальным доходом, выборе наименее затратного способа.
Таким образом, предприятие определяет для себя необходимое соотношение собственных и заемных средств.
Важным показателем является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение. Положительной считается ситуация, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель равен чуть больше единицы.
Если сравнивать периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, то последний не должен быть ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.
Анализ долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля сроков оплаты. Так досрочная оплата по отношению к сроку, установленному в договоре, при дефиците денежных средств недопустима. Следует определить, кому из кредиторов следует платить в первую очередь, а кому и насколько можно отсрочить оплату.
По итогам баланса можно определить, на сколько увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа: