Учет финансовых вложений в организации…

Определенный объем финансовых вложений дифференцируется в разрезе длинных и краткосрочных периодов его реализации. Объем долгосрочных финансовых вложений определяется в ходе решения задач эффективного использования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, страховых и других целевых фондов предприятия, сформированных на долгосрочной основе. Объем краткосрочных финансовых вложений определяется в процессе решения задач эффективного использования временно свободного остатка денежных средств (в составе оборотных средств предприятия), формирования положительных и отрицательных денежных потоков, формируемых в связи с неровность [6, с. 75].
3. Выбор форм финансовых вложений. В рамках запланированного объема финансовых средств, выделенных на эти цели, определены конкретные формы этих инвестиций, рассмотренные выше. Выбор этих форм зависит от характера задач, решаемых предприятием в процессе хозяйственной деятельности.
Решение стратегических задач развития операционной деятельности связано с выбором таких форм финансовых вложений, как капитальные вложения в уставные капиталы совместных предприятий и приобретение контрольного пакета акций отдельных компаний, представляющих стратегический интерес для диверсификации этой деятельности [19, с. 116].
Решение проблем прироста капитала в долгосрочном периоде связано, как правило, с его инвестициями в долгосрочные долевые и денежные инструменты, которые прогнозировали доходность с учетом уровня риска, удовлетворяет инвестора.
Решение проблем получения текущего дохода и антиинфляционной защиты временно свободных денежных активов связано, как правило, с выбором краткосрочных денежных или долевых долевых инструментов инвестирования, реальный, уровень доходности которых не ниже чем сложившаяся норма доходности на вложенный капитал (соответствующая шкала «риск доходности») [13, с. 70].
4. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов.
Методы такой оценки дифференцированы в зависимости от типов этих инструментов; Основным показателем оценки уровня их прибыльности выступает риск и ликвидность. В ходе оценки подробно исследуются факторы, определяющие инвестиционные качества различных видов финансовых инструментов инвестирования – акции, облигации, депозитные вклады в коммерческих банках и др. В системе такого анализа отражается оценка инвестиционной привлекательности отраслей экономики и регионов страны, в которой осуществляет свою деятельность тот или иной эмитент ценных бумаг. Важную роль в процессе оценки играет также характер обращения тех или иных финансовых инструментов инвестирования на организованный и неорганизованный инвестиционный рынок [23, с. 176].
5. Формирование портфеля финансовых вложений. Это формирование осуществляется с учетом оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. В процессе их отбора в формируемый портфель учитываются следующие основные факторы: тип портфеля финансовых вложений, формируемых в соответствии с его приоритетным назначением; необходимость диверсификации финансовых инструментов портфеля; необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля и др. Особая роль в формировании портфеля финансовых вложений отводится обеспечению соответствия целей его формирования стратегическим целям инвестиционной деятельности в целом.
Портфель финансовых вложений, созданный с учетом указанных факторов, должен оцениваться по соотношению уровня доходности, риска и ликвидности, чтобы убедиться, что по параметрам он соответствует тому типу портфеля, который определяется целями его формирования , При необходимости усиления фокуса портфеля в него вносятся необходимые поправки [2, с. 176].
6. Обеспечение эффективного оперативного управления финансовыми инвестиционными портфелями. При значительных изменениях на финансовом рынке снижается инвестиционное качество отдельных финансовых инструментов. В процессе оперативного управления портфелем финансовых инвестиций обеспечивается его своевременная реструктуризация с целью обеспечения целевых параметров его первоначального формирования [10, С. 115].
Таким образом, в процессе управления финансовыми инвестициями определяются основные параметры инвестиционной деятельности предприятия в данной сфере и ее основные критерии.