Технология системного анализа финансового состояния предприятия на основе отчетности организации

Чтобы выполнить анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности при помощи других приемов, необходимо составить специальные аналитические таблицы. В них включают те данные, которые исчислены по исходной отчетности. При этом показатели этой отчетности укрупнены или преобразованы и представлены в виде процентов или коэффициентов. По относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ.
Вертикальный, или его еще называют структурным, анализ представляет бухгалтерскую (финансовую) отчетность как относительные величины (доли, удельные веса) показателей в общей их совокупности. Они характеризуют структуру итогового показателя (например, чистой прибыли или общей суммы имущества фирмы). Этот анализ проводится по самой отчетности, как такой, или же по укрупненной, т.е. агрегированной. Преимущества этого анализа отчетности ярко видны в ходе сравнения отчетов.
Горизонтальный анализ отчетности позволяет выявить динамику отдельных показателей во времени.
Эти два вида анализа дополняют друг друга. Их можно применять одновременно.
Метод трендового анализа дает возможность осуществлять расчеты относительных отклонений какого-либо показателя отчетности за несколько периодов от их уровня в базовом году[5, с. 136-139].
Метод коэффициентного анализа – это оценка существенности отношений разных финансовых показателей, а также изучение относительных показателей, которые описывают основные параметры эффективности деятельности. Метод финансовых коэффициентов (относительных показателей) предполагает оценку и расчёт соотношений разных типов источников и средств, типов рентабельности, показателей результативности применения ресурсов предприятия.
Пространственный (сравнительный) анализ – это совокупность финансовых показателей данной организации со среднеотраслевыми значениями или подобными показателями прочих похожих по типу организаций и конкурентов. В России необходимая статистическая база на сегодняшний день является не развитой[8]. Факторный анализ предполагает оценку влияния некоторых факторов на итоговые финансовые показатели для определения причин, которые вызывают изменения их значений. При этом может применяться метод элиминирования (цепных подстановок).
Анализ при помощи финансовых показателей дает возможности изучения взаимосвязей между отдельными элементами отчетности. Финансовые коэффициенты являются относительными величинами. С их помощью аналитик может оценивать показатели в динамике, а также сопоставлять результаты деятельности данной компании со среднеотраслевыми показателями, или с аналогичными показателями фирм-конкурентов и т.п. С помощью коэффициентов можно за достаточно короткое время оценить финансовое состояние субъекта бизнеса.
Показатели, которые рассчитаны и интерпретированы в ходе проведенных вышеуказанных приемов анализа, не могут дать всей картины ситуации на предприятии. Они не выступают в качестве критериев принятия решений пользователями результатов анализа, если нет объяснений причин, вызвавших эти изменения.
Поэтому необходимо применять всю совокупность методов анализа, для более достоверной оценки настоящего финансового положения предприятия и определить тактику и стратегию ее последующего развития. В связи с этим полный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности включает и вертикальный анализ, и горизонтальный, и трендовый, и коэффициентный анализ и т.д.
К факторам, определяющим ликвидность компании относятся: прибыльность деятельности (величина собственного капитала); инвестиционные вложения (величина внеоборотных активов); финансовая политика (краткосрочные обязательства); эффективность управления оборотным капиталом (оборотные активы / краткосрочные обязательства).
Показатели ликвидности – это коэффициенты ликвидности. С их помощью аналитики определяют способность субъекта бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства в течение анализируемого периода. Наиболее важные из них следующие:
Коэффициент общей или текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие пассивы за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия, а также показывает, хватает ли фирме средств чтобы погасить ее краткосрочные обязательства в течение рассматриваемого периода.
Для расчета коэффициента применяют формулу (5):
Ктл=ОА-ДЗдПт-Дпб-КОпр, (5)
где ОА – оборотные активы;
ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность;
Пт – текущие пассивы;
Дбп – доходы будущих периодов;
КОпр – прочие краткосрочные обязательства.
Срочная ликвидность предприятия зависит от скорости превращения дебиторской задолженности и производственных запасов в наличные денежные средства.В западной экономической литературе отмечается, что его нормальное значение должно быть 1. В России его оптимальное значение определяется как 0,7-0,8. Расчет данного коэффициента важен, так как ликвидность отдельных элементов оборотных средств не всегда одинакова.
Во-вторых, организация в условиях рынка имеет законодательно регламентированные возможности, с помощью которых она сможет взыскивать долги со своих должников. Подобных условий в российской практике в достаточной мере нет. В связи с этим в практике данный коэффициент рассчитывают редко (Формула (6)).
Ксл= ДС+ФВкр+ДЗКО, (6)
где ДС – денежные средства;
ФВкр – краткосрочные финансовые вложения.