Управленческая классификация рисков используется, прежде всего, при выборе общей стратегии управления рисками, на этапе анализа рисков для оценки возможности воздействия на тот или иной риск на конкретном уровне управления, и, в наибольшей степени, на этапе анализа и выбора, и конкретных способов управления рисками. Потребность в обеих классификациях столь же очевидна, как и необходимость разносторонности в раскрытии сущности риска, что обусловлено многоаспектностью самой категории риска и логикой управления
Глава 2. Управление риска в инновационной деятельности
2.1. Оценка рисков инновационного проекта
Ключевыми факторами, которые необходимо определить для принятия решения о проекте, являются риск и доходность. Риск – необходимое условие получения дохода. Рискуя, инвестор может получить больший доход, но вместе с тем, это угроза понести больший убыток. Действительно, наиболее рисковые инвестиции являются наиболее доходными. Принимая решение об инвестиционном проекте, инвестор сам определяет соотношение риска и доходности, исходя из своих целей.
Решение о проекте должно быть принято на основе оценки и анализа риска, качественного и количественного. Эффективность методов оценки риска напрямую зависит от успешности решения.
Качественный анализ рисков позволяет определить и идентифицировать возможные виды рисков, присущих для данного инвестиционного проекта, описать причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска. Также, анализ подразумевает описание и установление стоимостной оценки всех вероятных последствий реализации выявленных рисков. Необходим также поиск мероприятий, позволяющих максимально компенсировать данные последствия [8; с. 96].
Для того чтобы правильно расставить приоритеты для различных видов риска, необходимо, чтобы была доступна вся сопровождающая информация. Качественная оценка рисков позволяет оценить те условия, в которых возникают риски и то, как они воздействуют на проект стандартными методами и средствами. Их применение позволяет снизить неопределенности, часто возникающие в проекте.
Постоянная переоценка риска необходима в течение всего жизненного цикла проекта. Качественный анализ – основа для осуществления количественного анализа, так как невозможно дать точную оценку степени риска без понимания, с какими рисками будет иметь дело инвестор.
Рассмотрим наиболее часто используемые методы качественной оценки [5; с. 82]:
Метод анализа уместности затрат;
Экспертный метод;
Метод аналогий.
Сущность анализа уместности затрат заключается в том, что появление дополнительных издержек может быть связано с такими факторами либо их комбинациями:
Стоимость проекта или отдельных его составляющих недооценена;
Вследствие непредвиденных обстоятельств изменились границы проектирования;
Производительность оборудования отличается от предусмотренной проектом;
Инфляция, изменения в налоговом законодательстве привели к увеличению стоимости проекта.
При проведении анализа происходит детализация вышеуказанных факторов. Кроме того, формируется список возможного увеличения затрат. Данный метод подразумевает, что выделение средств на проект разделяется на несколько этапов. Это позволяет контролировать уровень риска и своевременно принимать решение либо о прекращении финансирования, либо о снижении затрат.
Экспертный метод – метод, при котором оценки экспертов обрабатываются по каждому виду рисков. Для получения точной оценки специалисты должны иметь максимально полную и достоверную информацию о проекте [8; с. 96-97].
Недостатком данного метода является субъективность его результатов. Она может быть, как следствием низкой квалификации экспертов, так и человеческого фактора.
Рассмотрим разновидности данного метода:
SWOT-анализ — оценка сильных и слабых сторон, благоприятных возможностей и угроз.
Метод Делфи — многоэтапный метод, учитывающий независимые суждения экспертов по конкретному вопросу и дальнейшее поэтапное объединение выводов и корректировку до тех пор, пока они не придут к согласию. Алгоритм проведения экспертизы по метод Делфи представлен на рисунке 1.
