Основные инструменты управления финансовыми рынками в условиях цифровизации экономики

Своп (обмен) — это соглашение между двумя организациями на финансовом рынке об обмене долгами или активами с целью снижения рисков и связанных с этим затрат. Наиболее распространенными типами свопов являются процентные ставки и валютные свопы. Свопы позволяют объединить усилия двух клиентов (предприятий) по обслуживанию полученных кредитов с целью снижения стоимости.
Сделки РЕПО — договоры займа ценных бумаг под финансовые гарантии или заемные средства под ценные бумаги. Иногда это соглашение называется соглашением об обратной покупке ценных бумаг. Настоящее Соглашение устанавливает два противоположных обязательства для его участников — обязательство продавать и обязательство покупать. Операции прямого выкупа включают продажу корзины ценных бумаг одной стороной другой стороне и обязательство выкупа по заранее определенной цене. Обратные покупки совершаются по ценам, которые превышают первоначальные. Разница между ценами, отражающими прибыльность сделки, обычно выражается в годовом процентном выражении, называемом ставкой РЕПО. Целью прямого выкупа является привлечение необходимых финансовых ресурсов. Операция обратного РЕПО предполагает покупку пакета и его продажу обратно ему, целью этой операции является распределение финансовых ресурсов. Операции РЕПО в основном осуществляются с государственными ценными бумагами, в том числе с краткосрочными операциями — от дней до месяцев. В некотором смысле соглашение об обратном выкупе может рассматриваться как обеспеченный кредит.
Анализ ключевых финансовых инструментов позволяет сделать следующие выводы о его назначении: финансовые инструменты предназначены для выполнения следующих четырех основных функций:
— живая изгородь;
— ажиотаж;
— мобилизовать источники финансирования, включая инвестиционную деятельность;
— для облегчения функционирования текущего характера (в этом случае основные финансовые инструменты являются доминирующими).