Основные характеристики рынков факторов производства

Из рисунка 2 видно, что в последние 10 лет из банковского сектора утекает за пределы России столько же денег, сколько из всех остальных отраслей экономики вместе взятых. В годы же, когда отток капитала резко увеличивался, увеличивался и удельный вес банковского сектора в нем. Например, в 2008 году капитал, ушедший из России, на 84,5% был выведен из банковской отрасли.
Начало 2000-х гг. характеризуется сравнительно небольшими объемами вывоза капитала, которые связаны с кризисом в экономике 1998г. По мере выхода из кризисных ситуаций размер оттока капитала уменьшается, вплоть до 2006 года. В 2006 году были сняты ограничения на движение капитала. Правительством была достигнута полная либерализация валютного регулирования, однако эффект был недолгим (ввоз превышал вывоз в 2006 и 2007 годах на 43,7 и 87,8 млрд. долл. соответственно).
Резкий вывоз капитала из страны произошел в 2008 году в период мирового финансово-экономического кризиса. В острой фазе кризиса в 2008 г. из России был вывезен рекордный на тот период объем капитала – 133,6 млрд. долл. В том числе через оффшорные зоны и оффшорные коммерческие банки более 55 млрд. долл.
Отток капитала в 2009-2010 гг. в значительной степени был связан с образованием у российских банков «избыточной ликвидности».
После мирового кризиса активность наблюдалась в 2011, однако по итогам года цифра вывоза составляла 81,4 млрд.долл., причем из них только 55 млн. долл. были возвращены в качестве кредитных средств, оставшаяся часть – чистое «бегство» капитала за рубеж.
В 2014 г. в связи с введением экономических санкций промышленно развитых государств в отношении России, после возвращения Крыма в состав Российской Федерации, начавшимся падением мировых цен на нефть экономика начала постепенно втягиваться в очередной кризис, который сопровождался ростом оттока капитала. В этот год в России был побит очередной рекорд по объему вывоза капитала, который по данным Банка России составил 154,1 млрд. долл.
На настоящий момент мы видим, что объем чистого вывоза капитала из страны значительно снижается – 58,1 млрд.долл. в 2015 году, что в 2,5 раза меньше, чем в 2014. В 2016 году тенденция на снижение сохраняется, чистый вывоз капитала сократился в три раза до 19,8 млрд.долл.
Значительная часть оттока капитала из России в последние годы формировалась за счет:
покупки наличной иностранной валюты населением и компаниями в условиях повышенной внешнеэкономической неопределенности;
роста долларизации депозитов населения;
погашения внешней задолженности российским частным сектором при ограниченной возможности ее рефинансирования вследствие введенных санкций.
В частности, по оценкам экспертов, примерно четверть суммы от общего оттока капитала из России представляла собой не чистый вывоз капитала, а покупка населением наличной иностранной валюты и переоформление рублевых депозитов граждан в валютные.
Стабильный вывоз российского капитала отражается на экономике страны следующим образом:
снижаются объемы зарубежной валюты в стране, уменьшается предложение и общая денежная масса;
падают объемы валюты, предлагаемой на Московской межбанковской валютной бирже, что приводит к сужению «валютного поля» и неустойчивости курса рубля. Уменьшается объем инвестиционных ресурсов, появляется спрос на займы из-за границы;
уменьшается приток налогов в казну страны из-за отсутствия государственного регулирования, при котором все сделки проходили бы процедуру регистрации и облагались налогами;
повышается политическая нестабильность. Российские предприниматели теряют доверие к государству, которое не способно защитить их активы, также в дальнейшем снижается доверие и у иностранных партнеров, что ведет к увеличению уровня оттока капитала;
страдает экономика России, замедляется рост ВВП, растет инфляция, снижаются объемы производства;
снижение качества жизни приводит к повышению социальной напряженности в стране. Усиливает недовольство и тот факт, что вывоз капитала из РФ совершается безнаказанно и почти не контролируется государством.