Оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности

В основу группы А3 входят запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при всем этом статья «Расходы будущих периодов» не входит в данную группу. Строки 1210+1230+1220+1260 бухгалтерского баланса
В группу А4 включаются активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение довольно продолжительного срока. В эту группу входят статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы». Строки 1100+1220 бухгалтерского баланса.
Теперь нужно перейти к пассивам, чтобы сформировать группу П1 необходимо сложить строки, где отражается расчеты по дивидендам, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу). Строки 1520+1540+1550 бухгалтерского баланса.
В группу П2 включаются краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, которые подлежат погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Строка 1510 бухгалтерского баланса.
Группа П3 состоит из долгосрочных заемных кредитов и прочих долгосрочных пассивов. Строка 1400 бухгалтерского баланса.
Для того, чтобы сформировать группу П4, необходимо сложить статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Строки 1300 и 1530 бухгалтерского баланса.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: текущая ликвидность; перспективная ликвидность; общий показатель ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент «критической оценки»(быстрой ликвидности); коэффициент текущей ликвидности.
Для определения финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать следующие коэффициенты.
Коэффициент концентрации заемного капитала — удельный вес заемных средств в общей валюте нетто–баланса:
КЗК=Заемные средстваОбщая валюта нетто-баланса (2)
Показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера.
Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз=Общая валюта нетто-балансаСобственный капитал предприятия (3)
Является обратным показателем для коэффициента финансовой независимости.
Также для оценки уровня экономической безопасности целесообразно определить значение следующих показателей:
— коэффициент автономии (фин.независимости, концентрации собственного капитала):
Кав=Собственный капиталОбщая сумма капитала)
Показывает долю активов организации, покрываемые за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.
— коэффициент финансирования:
Кф=Собственный капиталЗаемный капитал (5)
Показывает степень формирования активов предприятия за счет собственного капитала, а так же насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
— коэффициент прогноза банкротства — определяет удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса:
Кпб=Собственный капитал-Внеоборотные активыВалюта баланса (6)
Показывает способно ли предприятие расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам в условиях благоприятной реализации запасов.
Помимо коэффициентов для оценки уровня финансовой устойчивости в рамках анализа экономической безопасности предприятия большое значение имеет определение трехфакторного показателя финансовой устойчивости. Во второй главе данный показатель будет рассчитан.
Для того, чтобы провести анализ типа финансовой устойчивости, требуется расчет финансовых коэффициентов в динамике, который в свою очередь дает оценить уровень экономической безопасности.