Оценка эффективности инновационных технологий на предприятии нефтегазовой отрасли

Производители в нефтегазовой отрасли сталкиваются со сложными и интенсивными процессами обработки данных. Для сохранения прибыльности бизнеса перед лицом меняющихся тенденций, политик и рекомендаций необходимо обеспечивать соответствующее управление процессами обработки данных, чтобы все имели доступ к нужной информации.
Поэтому в управлении инновациями на предприятия нефтегазовой отрасли существуют особенности:
Постоянный контроль параметров контура управления для быстрой идентификации и рекомендаций по устранению проблем, таких как колебание контура, плохая настройка, блокировка клапана, отказы датчиков и т. д., которые могут привести к снижению эффективности и/или сбоям технологических процессов и/или незапланированным отключениям.
Усовершенствование качества данных, контекста, своевременная и эффективная визуализация архитектур решений который позволяет справиться с перегрузкой из-за огромного объема данных, обеспечить целостность и качество данных, а также устранить географические барьеры при помощи единой структуры данных. [23]
Цифровые технологии в нефтегазовой отрасли используются во всех сегментах: разведке, разработке месторождений и добыче, а также в управлении закупками, поставками, логистике. В относительных величинах нефтегазовая отрасль входит в число лидеров цифровизации: она располагает необходимыми средствами и внедрение цифровых решений началось здесь даже раньше, чем появилась государственная программа по построению цифровой экономики.
В российской практике для оценки эффективности инновационных технологий используются следующие методы.
1) Метод расчета чистой текущей стоимости позволяет определить чистый доход от проекта, который представляет собой разницу между суммой дисконтированных потоков денежных средств, генерируемых проектом, и общей суммой инвестиций. Применение данного метода позволяет получить наиболее точные результаты в том случае, если колебания дисконтной ставки в период реализации проекта незначительны.
Аналогичный метод в западной практике называется методом расчета чистой текущей стоимости (NPV), под которой понимается разница между общей суммой дисконтированных потоков будущих поступлений денежных средств, генерируемых данным проектом, и общей суммой инвестиций (1).
, (1)
где CFn (CASH FLOW) – поступления от инвестиций, руб;
n – количество периодов времени;
к – коэффициент дисконтирования;
I – сумма инвестиций, руб.
2) Метод расчета индекса доходности позволяет определить доход на единицу затрат. Считается, что результаты применения данного метода уточняют результаты применения метода чистой текущей стоимости. Показатель рентабельности представляет собой отношение текущей стоимости денежных потоков, генерируемых проектом, к общей сумме первоначальных инвестиций. Аналогичный в западной практике метод называется методом расчета индекса рентабельности инвестиций (PI). [21]
Формула расчета индекса рентабельности инвестиций имеет следующий вид (2):
, (2)
Экономический смысл показателя – степень возрастания ценности фирмы (инвестора) в расчете на 1 рубль инвестиций.
Очевидна логика принятия критерия:
если PI >1, то проект следует принять;
если PI<1, то проект следует отвергнуть;
если PI=1, то проект не сказывается на величине ценности фирмы.
3) Метод расчета внутренней нормы рентабельности проекта (или маржинальной эффективности капитала) позволяет определить максимально возможный уровень затрат на капитал, ассоциируемых с проектом. Внутренняя норма рентабельности представляет собой ставку доходности, при которой чистая приведенная стоимость денежных потоков от проекта равна нулю.
Аналогичный метод в западной практике называется методом расчета нормы рентабельности инвестиций (IRR) и используется в двух целях:
– определение допустимого уровня процентных расходов в случае финансирования проекта за счет привлеченных средств;
– подтверждение оценки проектов, полученной в результате использования методов расчета чистой текущей стоимости (NPV) и индекса рентабельности инвестиций (PI).
Под нормой рентабельности инвестиций (IRR) понимается такое значение доходности (r), при которой чистая текущая стоимость (NPV), являющаяся функцией от (r), равна нулю. Показатель IRR рассчитывается двумя способами: c помощью таблиц методом подбора и с помощью уравнений. Во втором случае принимаем такие значения коэффициента дисконтирования, при которых функция NPV = f(k) меняет свое значение с «+» на «–» или с «–» на «+».
Далее рассчитываем IRR по формуле (3):
, (3)
При этом k1<k2, NPV(k1) всегда имеет положительное значение, а NPV(k2) всегда меньше 0. Желательно, чтобы разница между k1 и k2 была минимальна. Для принятия решения о выгодности проекта, сравниваем IRR и барьерный уровень рентабельности (HR – банковская ставка, показатели альтернативных вложений и т.д.) и в результате получаем:
IRR > HR – выгодно (доход от инвестиций);
IRR < HR – не выгодно (инвестиции не приемлемы);
IRR = HR, NPV = 0, PI = 1 – деньги сохранены, но прибыли нет. [26]
4) Метод расчета срока окупаемости инвестиций. Данный метод также позволяет определить уровень ликвидности проекта и инвестиционного риска. Чем меньше сроки окупаемости, тем больше ликвидность, и наоборот, чем больше срок окупаемости, тем меньше ликвидность. Чем выше ликвидность, тем меньше риск, и наоборот, чем меньше ликвидность, тем выше риск, связанный с проектом.
Таким образом, эффективность проекта по внедрению новых технологий рассчитывается с целью определить потенциальную привлекательность проекта для возможных участников и найти источники его финансирования. Все виды показателей эффективности проекта базируются на сопоставлении затрат и результатов от проекта, но отличаются составом и подходом к их оценке.