Оборотный капитал организации: понятие, структура и роль в деятельности компании

Показатель оборачиваемости оборотного капитала(средств) – это финансовый показатель, который характеризует частоту применения имеющегося среднего остатка оборотных активов в оцениваемом периоде. А также данный показатель характеризует долю оборотных средств в сумме общего имущества предприятия и уровень эффективности менеджмента ими.
Оборачиваемость оборотных средств рассчитывается по формуле:
Коб=ВыручкаСреднегодовая стоимость оборотного капитала (3)
3. Длительность (период) одного оборота оборотного капитала.
Длительность одного оборота = ДКоэффициент оборачиваемости (4)
где, Д –количество дней в анализируемом периоде (год -360дней, квартал -90 дней, месяц -30 дней)
Наиболее оптимальная структура оборотного капитала обеспечивает высокую ликвидность баланса компании.
Ликвидность характеризует возможность активов быть быстро реализованными по цене, приближающейся к рыночной. Иными словами, ликвидность – это способность обращаться в деньги.
В качестве показателей ликвидности используют следующие:
1. Показатель текущей ликвидности. Под показателем текущей ликвидности рассматривается финансовый показатель, характеризующий отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:
Ктл=Оборотные активыКраткосрочные обязательства (5)
Показатель характеризует финансовую ситуацию предприятия в том числе если предприятие будет применять только оборотные средства, будет ли она способна покрыть текущие (краткосрочные) обязательства применяя только оборотные активы. Чем выше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия.
2. Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует соотношение высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам:
Кбл = ДЗ+КФВ+ДСКО(Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ) + Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) + Денежные средства (ДС) / Краткосрочные обязательства (7)
где, ДЗ –дебиторская задолженность
КФВ –краткосрочные финансовые вложения
ДС –денежные средства
КО –краткосрочные обязательства
Показатель характеризует может ли организация покрыть свои текущие обязательства если появятся сложности с продажей продукции.
Рекомендуемое значение показателя не менее 1.
3. Показатель абсолютной ликвидности. Показатель абсолютной ликвидности характеризует отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам:
Кал=ДС+КФВКО (6)
где, ДС-денежные средства
КФВ –краткосрочные финансовые вложения
По требованиям российских нормативных актов нормальным считается значение показателя не менее 0,2.
Доходность и степень эффективности оборотных активов зависит от источников их финансирования. Финансовая устойчивость организации прямо зависит от оптимальности структуры и видов источников капитала (соотношения заемных и собственных средств), и структуры активов организации, а также от соотношения оборотных активов и основных фондов, и уравновешенности состава активов и пассивов предприятия.