Модели возникновения финансовых кризисов,их воздействие на экономическую систему

На фондовом рынке финансовый кризис обычно принимает форму финансового пузыря. Финансовый пузырь на финансовом рынке — это ситуация, когда в течение длительного времени, вследствие повышенного спроса на основе ожидания высоких цен, наблюдается устойчивый рост на финансовые активы (финансовые инструменты). Схлопывание финансового пузыря — это ситуация резкого падения цен на активы.
Жизненный цикл финансового пузыря:
зарождение пузыря или первоначальный сдвиг (шок, связанный с изменениями в экономике);
надувание пузыря
сначала бум (рост цен на активы)
потом эйфория или мания (взрывной рост цен на активы, увеличение спекулятивных операций);
пик (снижение темпов роста цен на активы, начало продажи активов осторожными инвесторами);
схлопывание пузыря или паника (резкое падение цен на активы, массовая распродажа активов).
Страховой кризис связан с отказом страховых компаний от клиентов, сокращением страховых резервов, проблемами с выплатой страховых выплат, массовым банкротством страховых организаций.
Следует отметить, что такая классификация кризисов является достаточно условной. В реальности сложно отделить один вид кризиса от другого, провести четкую границу. Один кризис может сочетать в себе сразу несколько видов. И их невозможно отделить один от другого, т.к. в экономике все взаимосвязано.
Причины возникновения финансового кризиса:
несостоятельная макроэкономическая политика;
слабая национальная финансовая система;
неблагоприятные внешние условия (например, падение цен на основные товары национального экспорта);
неправильный обменный курс (обычно завышенный);
политическая нестабильность.
Существует еще две причины финансовых кризисов:
финансовый рычаг — позволяет вести бизнес, который в случае недостатка заёмных средств схлопывается автоматически. Это даёт эффект костей в домино, так как даже при небольшом недостатке средств приводит к несостоятельности большого количества участников бизнеса;
эффект толпы связан с операциями спекулянтов, массово продающих или покупающих активы и, тем самым, превращающих слабое снижение и рост цен в обвальное падение и стремительный рост, что дестабилизирует рынок [19].
Перечисленные выше причины кризисных явлений признаются последствием развития экономики. Эксперты уверены, что там, где наблюдается стабильность, обязательно появляется и дисбаланс. В капиталистическое время он был вызван недопроизводством, в современности — перепроизводством.
Дисбаланс возникает на фоне неумелого управления имеющимися ресурсами, желания получить большее, не улучшая и не корректируя процесс. Государства стремятся к господству и не уделяют внимания накопившимся задачам. В этом и заключается основная проблема мирового экономического кризиса или дисбаланса [4].