Мировые финансовые центры: роль и значение для мировой экономики

Глобальный город характеризуется высокой концентрацией финансового капитала и деловой активности. Эти два показателя выделяют его финансовую функцию из других. Они являются важнейшими параметрами экономического развития для мировой экономики, привлекая финансовый капитал со всего мира. Крупные города в настоящее время являются центрами образования, технологий и инноваций и выполняют различные административные и интеллектуальные функции. Для эффективной реализации этих направлений необходимо иметь свободный доступ к финансовому рынку, который обеспечивает процесс перехода денежных средств от собственника к заёмщику. В итоге город приобретает дополнительную функцию и становится площадкой финансового посредничества, то есть выступает в роли финансового центра.
Глобальные финансовые центры предоставляют широкий спектр услуг участникам финансового рынка и помогают в их функционировании. Для глобальных мировых финансовых центров характерна высокая концентрация иностранных и национальных финансовых институтов, значимые масштабы и спектр осуществляемых операций, глобальная география клиентов, высокий уровень развития финансовой и городской инфраструктуры. Глобальным финансовым центрам принадлежит главная роль в трансграничном движении капитала. Например, в них осуществляется значительная доля международной торговли валютами, финансовыми производными инструментами, а по общему объёму эмиссии долговых ценных бумаг, управлению активами, первичному размещению акций, глобальные мировые финансовые центры являются безусловным лидером. Самыми крупными финансовыми центрами являются на протяжении многих лет Лондон и Нью-Йорк.[6]
Региональные финансовые центры — это центры, обслуживающие сделки регионального характера. В них заключаются масштабные и сложные трансграничные операции. Данные центры (Сеул, Стамбул, Дубай, Мумбай) играют значимую роль в определённом регионе мира. По определению Дениса Хевью, региональные финансовые центры — города с центральным расположением в регионе, где высока концентрация финансовых институтов и рынков капитала, что позволяет производить финансовые операции с наименьшими издержками.
Локальные финансовые центры (Мельбурн, Сан-Франциско, Осло, Санкт-Петербург) — это центры, обслуживающие локальные сделки. В них сосредоточены значительные обороты национального бизнеса в пределах одной страны. Локальные мировые финансовые центры в основном заточены на обслуживание потребностей экономик и финансовых рынков стран нахождения и ограниченного количества стран. Локальные мировые финансовые центры обычно берут на себя функцию каналов по привлечению иностранного капитала в экономику своих стран. В научной литературе при анализе международных финансовых центров особую роль уделяют специализированным центрам. Им свойственна высокая степень специализации на проведении определённого вида финансовых операций, таких как торговая сделка.
Индекс глобальных финансовых центров (GFCI) предоставляет рейтинги финансовых центров, опираясь на два отдельных источника данных — инструментальные факторы и ответы на онлайн-опрос. GFCI обновляется и переиздается каждый сентябрь и март. Это двадцатое издание (GFCI 20). Факторы, способствующие конкурентоспособности финансового центра называются инструментальными. Инструментальные факторы представляют собой пять «секторов конкурентоспособности»: деловая среда, развитие финансового сектора, инфраструктура, человеческий капитал и репетиционные факторы. Данные о деятельности центра в этих областях взяты из ряда внешних источников [2]. GFCI использует онлайн-опрос, который заполняется специалистами международных финансовых служб. Респондентов просят оценить центры, с которыми они знакомы, и ответить на ряд вопросов, касающихся их восприятия конкурентоспособности.
На сегодняшний день значительно возрастают экономические и финансовые возможности крупных мегаполисов, складывается ситуация, когда финансовые центры, сформированные на основе таких мегаполисов, могут контролировать развитие глобальной экономики. В последнее время все более явной становится тенденция к расширению географии мировых финансовых центров за счет новых, значительно растущих городов. Распространено мнение, что уже довольно скоро европейским центрам придется бороться за инвесторов с активно развивающимися центрами Азии — Сингапуром, Гонконгом, Шанхаем, где сегодня созданы условия и инфраструктура, которые позволяют им серьезно конкурировать за глобальное лидерство.