Механизм денежного мультипликатора: мировая и российская практика

В западной экономической литературе также наблюдается разнообразный и многочисленный подход к трактованию функции денег. Так, некоторые экономисты определяют также 5 функций денег. В отличие от них Макконелл К.Р. и Брю С.Л. выделяют только три функции: средство обращения, средство сбережения и мера стоимости.
Существует и такой подход, в котором выделяется всего лишь одна функция современных денег. Автором данного подхода является представитель австрийской школа Л. фон Мизес. Заключается данный подход в следующем: «Деньги – это вещь, которая служит в качестве общепризнанного и обычно используемого средства обмена. Это – их единственная функция. Все остальные функции, которые люди приписывают деньгам, представляют собой просто определенные аспекты их первичной и единственной функции – функции средства обмена».
Основные различия в определении сущности денег и их функций обусловлены динамикой рыночных отношений, усложняющимися формами хозяйствования, глобализацией и влиянием других внешних факторов. Так, в эпоху классического капитализма деньги играли вспомогательную роль, а их главная функция заключалась в обслуживании хозяйственных процессов.
В современном подходе деньги превратились в движущую силу экономики, а финансовый сектор стал самостоятельным элементом экономической системы государства.
Современные экономические процессы оказывают непосредственное влияние на виды и функции денег. Если их экономическая сущность под воздействием данных процессов практически не изменяется, то виды и функции меняются также активно и динамично, как и сами хозяйственные процессы.
Данная трансформация функций денег основана на изменении их содержания. Основными причинами данной трансформации являются:
– Изменение взаимодействия производительных сил и производственных отношений;
– Изменение и усложнение процесса современного капитализма;
– Изменение системы общественных отношений;
Современные деньги не имеют собственной стоимости, поэтому они выполняют функцию меры ценности. Данная функция заключается в измерении и выражении ценности отдельных товаров. Посредством этой функции формируется система ценообразования. Некоторые экономисты представляют данную функцию как средство учета, т.е. техническую характеристику денег.
В результате реализации данной функции осуществляется процесс обменных операций, происходит обращение денег. Данный процесс, в свою очередь, обеспечивает хозяйственный оборот. Т.е. своей функцией деньги способствуют товарообмену. В результате этого процесса товары покидают сферу обращения, а деньги продолжают обращаться.
В современной рыночной экономике появился новый вид денег – кредитные деньги. Их основной отличительной чертой является то, что движения кредитных денег не опосредовано движением товара. Эти два понятия стали существовать отдельно друг от друга. Кредитные деньги заполняют разрыв во времени между приобретением товара и оплатой. Образовалась новая форма движения денег – средство обращения на основе кредита. Кредитная операция становится эмиссионной, а не распределительной.
В данном случае функция средства обращения и функция средства платежа становятся очень похожими, в результате чего некоторые экономисты объединяют их в одну.
Кроме того, для современных денег стало характерно преобладание функции средства платежа над функцией средства обращения. Это обусловлено динамикой интенсивного развития финансового сектора, а также появлением новых видов денег.
Функция образования сокровищ (средства накопления) в современной концепции стоимости денег также существенно преобразовалась. Это обусловлено количественной теорией денег и появлениям новым понятием в экономике – инфляции. Инфляция представляет собой обесценение денег, т.е. частичную утерю их покупательной способности. Это значит, что на одно и то же количество денег в разные временные периоды можно купить разное количество товара (как правило, меньшее).
Поэтому помимо сохранения и накопления денег в современных условиях актуальным также становится сохранение их покупательной способности.
Кроме того, современное развитие денег предполагает реализацию их инвестиционной функции. Однако чтобы сохранить покупательную способность денег при инвестировании, необходимо осуществлять денежные процессы с такой процентной ставкой, которая превысит уровень инфляции.
Таким образом, функция накопления со времен золотого стандарта было значительно усложнена и многократно модифицирована.
Современная денежная система и денежная политика ориентированы уже не только на сохранение и накопление денежных средств, а на сохранение, в первую очередь, их покупательной способности.
Изменилась также и функция мировых денег. Если раньше многие экономисты исключали данную функцию на основе утверждения, что суть ее заключается в том же накоплении, обращении и остальных функциях только в сфере внешней торговли и обслуживания внешнеэкономической деятельности, то сейчас данная функция в эпоху глобализации и массовой интеграции международного хозяйствования приобретает отельный новый смысл. Т.е. при характеристике функции мировых денег необходимо обращать внимание не только на форму денег и направление их использования, но и на систему отношения, которую отражают мировые деньги.
В связи с этим, в современной экономике можно выделить еще одну функцию денег – обеспечение национальной безопасности страны через экономическую независимость. Если раньше, безопасность государства осуществлялась за счет оплаты непосредственно уже произошедших конфликтов и участия в них, данная функция была примитивна. Сейчас она носит предопределяющее значение и предполагает неучастие страны в конфликтах и ее неприкосновенность. Если страна вкладывает значительные средства в оборону, ВПК и армию, это уже минимизирует риск наступления военного конфликта. Проявляется открытая функция безопасности страны за счет денег (богатая страна становиться потенциально опасным противником). Латентная функция безопасности страны посредством денег выражается в ее экономической независимости (с богатой страной выгоднее торговать, чем воевать).
Таким образом, в зависимости от политических, экономических и социальных изменений в обществе с течением времени меняются и функции денег, подстраиваясь под новые потребности и возможности.