Курсовая работа по корпоративным финансам.

Наблюдается динамика роста, отметим увеличение в 2017 году кровельных работ, сумма выручки составляет 612584 тыс. руб., что на 21938 тыс. руб. больше, чем в 2016 году. Общая доля в общестроительных работах занимает 10,21%. Так же увеличение произошло в структуре «кирпичные работы», общая доля составляет 33,12% или 1986245 тыс. руб.
Выручка от проектирования так же имеет тенденцию роста, но не значительную, в 2017 году рост составил 4769 тыс. руб. Общая доля с общей выручке составляет 5,7%.
Отметим рост проектирования инженерных сетей в 2017 году объем выручки составил 442509 тыс. руб., что на 48403 тыс. руб. превышает выручку в 2016 году.
Для сравнительного анализа структуры баланса ООО СК «Сибирия» по данным бухгалтерской отчетности за 2015-2017 гг. воспользуемся данными приложения Г.
Для ООО СК «Сибирия» оптимальной считается структура: 65% – запасы, 30% – дебиторская задолженность, 5% – денежные средства.
В активах ООО СК «Сибирия» доля оборотных активов составляет 59,05%, а основных средств – 40,95%. Таким образом, наибольшая доля в структуре общих активов – это оборотные активы, что способствует ускорению потока активов ООО СК «Сибирия», то есть компания использует умеренную политику управления активами.
Доля основных средств в структуре общих активов на 2017 год составила 39,47%, что свидетельствует о простой структуре активов, что свидетельствует о мобильности активов.
Оборотные активы ООО СК «Сибирия» формируются в основном за счет запасов и финансовых вложений на общую сумму 5004830 тыс. руб. Следует обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (+5,94%), что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных активов.
Рост доли стоимости основных средств на +6,03% следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала ООО СК «Сибирия».
Как видно из таблицы 3, общая стоимость имущества в 2017 году составляла 10009370 тыс. руб.
Поскольку имущество ООО СК «СИБИРИЯ» уменьшилось, то можно говорить о снижении платежеспособности.
За 2017 год оборотные средства снизились на 672759 тыс. руб. или на 10.22%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости финансовых вложений и дебиторской задолженности на 752958 тыс. руб.
Объем средств был сокращен на 21618 тыс. руб., или на 31,29%. Кроме того, их доля в структуре общих активов снизилась до 0,21%.
В соответствии с таблицей 4, в оборотном капитале ООО СК «СИБИРИЯ» в конце 2017 года произошло снижение стоимости краткосрочных финансовых размещений и денежных средств, то есть наивысшей ликвидности активов при увеличении запасов. Эта тенденция может быть определена как неудовлетворительная, поскольку она может указывать на снижение ликвидности баланса.
При анализе активов увеличение стоимости основных средств видно на уровне 553167 тыс. руб., или до 15,6% от стоимости предыдущего периода. Это связано с увеличением стоимости основных средств до 563721 тыс. руб.
Темпы роста оборотных средств – это темпы роста основных фондов до 25,82%. Такие отношения характеризуются тенденцией замедлять оборачиваемости оборотных активов.
Доля оборотных средств в активах занимает от 30% до 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к умеренному типу.
Аналитическую группировку и анализ статей пассива баланса ООО СК «Сибирия» рассмотрим в приложении Д.
Для ООО СК «Сибирия» оптимальной в структуре пассива является: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.
В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (79,73%).
В 2017 году имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 957264 тыс. руб. (или 9,48% от пассивов).
Доля заемных средств в общих источниках увеличила финансирование на 2017 год. Общая сумма заемных средств ООО СК «Сибирия» составила 1962092 тыс. руб. (24,01% от общей суммы пассивов).
У ООО СК «Сибирия» в 2017 году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.
К концу 2017 года долгосрочные обязательства были представлены только финансовой задолженностью.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (3948222 тыс. руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал вырос на 625079 тыс. руб. или на 8,42%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 616108 тыс. руб.
Так же в 2017 году, доля собственного капитала увеличилась и составляет 79,73%. Доля долгосрочных обязательств выросла по сравнению с 2015 годом. Данная ситуация свидетельствует о том, что ООО СК «Сибирия» получила возможность привлекать значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам снизилась на 693112 тыс. руб. или на 49,53%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 16,19% до 6,99%.
Рост краткосрочных заемных средств отмечен на фоне увеличения кредиторской задолженности, величина которой выросла в анализируемом периоде на 9163 или на 3,56%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 2,54% до 2,64%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность, следует отметить, что ООО СК «Сибирия» в 2017 году имеет активное сальдо (кредиторская задолженность меньше дебиторской). Размер дополнительных кредитных средств составляет 575986 тыс. руб.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов ООО СК «Сибирия» и нераспределенной прибыли можно отметить, что за 2017 год их совокупная величина возросла на 616108 тыс. руб. и составила 7702993 тыс. руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы ООО СК «Сибирия» превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у ООО СК «Сибирия» собственного оборотного капитала (3948222 тыс. руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.