Кредитно-денежная политика центрального банка

В Российской Федерации существует двухуровневая банковская система, состоящая из коммерческих банков и Центрального банка. Центральный банк осуществляет контроль и регулирование деятельности банка в целях развития экономики в целом; для развития банковской сферы Центральный Банк использует различные инструменты влияния на деятельность коммерческих банков. Одним из таких инструментов наравне с процентной ставкой и нормированием минимального размера резервов является рефинансирование кредитных организаций.
Следует отметить, что в литературе и на практике встречаются различные трактовки термина рефинансирования. В данном исследовании данный термин рассматривается с точки зрения ЦБ: «ставка рефинансирования (ключевая ставка) – ставка процента при предоставлении Центральным банком кредитов коммерческим банкам». С 1 января 2018 года ЦБ приравнял ставку рефинансирования и ключевую ставку, таким образом, сохранив единую ставку на все кредиты, полученные коммерческими банками от Банка России.
Процедура рефинансирования является поддержкой для банков, так как представляет собой наиболее дешевый кредит. Особенно важное значение процедура рефинансирования принимает в кризисный период, когда макроэкономический фактор существенно влияет на ликвидность небольших банков, относящихся к предприятиям малого и среднего бизнеса. Таким образом, полученные от Банка России деньги банки используют для пролонгирования или погашения старых кредитов, так как полученные средства помогут сохранить платежеспособность и ликвидность на приемлемом уровне.
С помощью изменения ставки рефинансирования (а теперь ключевой ставки) ЦБ влияет на экономику: при снижении ставки повышается спрос на дешевые кредиты со стороны коммерческих банков, которые, в свою очередь, за счет данных средств могут поправить финансовое состояние и расширить свой кредитный портфель. Таким образом, Центральный Банк имеет инструмент по снижению последствий кризиса. Рассмотрим основные проблемы, связанные с использованием данного инструмента.
Кредитно-денежная политика государства – это одна из достаточно мощных и необыкновенно опасный инструментов. С помощью него можно выйти из кризиса, но вероятны