Корреляция в финансовой и инвестиционной отраслях – это статистика, которая измеряет степень, в которой две ценные бумаги движутся по отношению друг к другу. Корреляции используются в расширенном управлении портфелем. Корреляция вычисляется в так называемый коэффициент корреляции, который имеет значение, которое должно падать между -1 и 1 [14].
Идеальная положительная корреляция означает, что коэффициент корреляции равен 1. Это означает что по мере продвижения одной безопасности, вверх или вниз, другая безопасность перемещается в стоп-стоп в том же направлении. Совершенная отрицательная корреляция означает, что два актива движутся в противоположных направлениях, а нулевая корреляция не подразумевает никакой взаимосвязи.
Например, паевые инвестиционные фонды с большой капитализацией обычно имеют высокую положительную корреляцию с индексом Standard and Poor’s (S & P) 500, очень близким к 1. Акции с малой капитализацией также имеют положительную корреляцию с тем же индексом, но это не так высоко, как правило, около 0. 8.
Однако цены опционов на пут и базовые цены акций, как правило, имеют отрицательную корреляцию. Когда цена акций увеличивается, цены опционов на путях снижаются. Это прямая и значительная отрицательная корреляция.
Пример расчета корреляции
Инвестиционные менеджеры, трейдеры и аналитики считают очень важным рассчитать корреляцию, потому что преимущества диверсификации снижения риска зависят от этой статистики. Финансовые таблицы и программное обеспечение могут быстро вычислить значение корреляции.
Предположим, аналитику необходимо вычислить корреляцию для следующих двух наборов данных [1]:
X: 41, 19, 23, 40, 55, 57, 33
Y: 94, 60 , 74, 71, 82, 76, 61
В поиске корреляции есть три этапа. Первый заключается в том, чтобы скомпоновать все значения X, чтобы найти SUM (X), добавить все значения Y для финансирования SUM (Y) и умножить каждое значение X на соответствующее значение Y и суммировать их, чтобы найти SUM (X, Y) :
SUM (X) = (41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33) = 268
SUM (Y) = (94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61) = 518
SUM (X, Y) = (41 x 94) + (19 x 60) + (23 x 74) + … (33 x 61) = 20, 391
Следующий шаг – принять каждый X значение, квадрат и суммировать все эти значения, чтобы найти SUM (x ^ 2). То же самое должно быть сделано для значений Y:
SUM (X ^ 2) = (41 ^ 2) + (19 ^ 2) + (23 ^ 2) + … (33 ^ 2) = 11, 534 > SUM (Y ^ 2) = (94 ^ 2) + (60 ^ 2) + (74 ^ 2) + … (61 ^ 2) = 39, 174
Отмечая, что существует семь наблюдений n, формулу можно использовать для нахождения коэффициента корреляции, r:
В этом примере корреляция будет:
r = (7 x 20, 391 – (268 x 518) / SquareRoot ((7 x 11, 534 – 268 ^ 2) x (7 x 39, 174 – 518 ^ 2)) = 3, 913/7, 248.4 = 0. 54
Корреляция в бизнес-анализе. Корреляция с нарастающим итогом
- 2020-06-05
- Глеб Стрелков
- Менеджмент
Диплом777
Email: info@diplom777.ru
Phone: +7 (800) 707-84-52
Url: https://diplom777.ru/
Никольская 10
Москва, RU 109012
Содержание
Глеб Стрелков
Закончил СПбГИКиТ факультет телевидения, дизайна и фотографии. Работаю преподавателем один год. Являюсь магистром. Кроме этого занимаюсь репетиторством и решаю школьные и студенческие работы по менеджменту и трудовым отношениям на этом сайте. Люблю свою профессию за то, что могу делиться полученным опытом и приобретенными знаниями.