Банки работают напрямую не только с получателями кредита, но и с поставщиками оборудования, материалов, перечисляют им деньги, участвуют в составлении договоров о ценах и условиях поставки. Стремятся с наибольшей эффективностью использовать средства кредита, обеспечить их быстрый и надежный возврат за счет снижения сроков окупаемости. Благодаря сотрудничеству коммерческих банков с предприятиями, получающими инвестиционный кредит, значительно увеличивается эффективность средств, их целевое использование.
1.3 Управление рисками банковского инвестиционного кредитования
Как и при любом виде кредитования выдача банковского инвестиционного кредита сопровождается определенными рисками. Управление рисками является одной из важнейших функций стратегического управления банком, которая основана на ограничении или минимизации рисков, так как полностью их устранить не представляется возможным. Риски инвестиционного банковского кредитования обладают высокой степенью неопределенности, так как будущие потоки платежей, генерируемые самим инвестиционным проектом, зависят от многочисленных факторов (экономическая ситуация в стране, спрос на производимую продукцию, инфляция и т.д.), что приводит к сложностям в оценке рисков и управлении ими. Поэтому риск – основа для принятия управленческих решений коммерческим банком.
Эффективное управление банковскими инвестиционными рисками основано на ряде принципов, к которым относятся:
– осведомлённость об инвестиционном риске всех сотрудников банка, участвующих в банковской операции;
– разделение ответственности между подразделениями и сотрудниками банка при управлении рисками;
– осуществление контроля за инвестиционными рисками по всем банковским операциям;
– применение инновационных информационных технологий при управлении данными рисками;
– стабильное совершенствования системы управления рисками;
– обеспечение страхования инвестиционных рисков, в частности на основе создания резервов.
В мировой практике разработан ряд принципов, способствующих минимизировать кредитный риск. К таковым относятся:
1. Принцип пессимистического прогноза. При оценке кредитоспособности банк ориентируется на менее благоприятное развитие событий.
2. Коэффициент покрытия долга должен быть не менее 1.3, в отдельных случаях 1.8, в зависимости от кредитуемой отрасли.
3. Принцип предварительного оформления контрактов в рамках реализуемого проекта.
4. Наличие собственных источников средств предприятия, что необходимо для покрытия не менее 20 % проектной стоимости.
5. Наличие обеспечения обязательств по кредиту.
6. Наличие сведений о предполагаемых участниках сделки и об отрасли, в которой будет реализован проект.
В банке процесс управления инвестиционными рисками состоит из совокупности следующих этапов:
– Анализ риска;
– Определение границ и правомерности риска;
– Оценка возможных последствий риска;
– Оценка степени риска и размеров его влияния;
– Разработка вариантов решений;
– Определение путей и средств минимизации риска потерь;
– Принятие решения об инвестировании;
– Организация и реализация решения.
Банки, предоставляя кредиты на реализацию инвестиционного проекта, проходят все этапы риск-менеджмента, от анализа рисков при подаче заявки на получение инвестиционного кредита до оценки результатов снижения рисков при исследовании проекта. Однако на высоком уровне остается доля просроченной задолженности по выданным кредитам. По этой причине процесс управления рисками инвестиционного кредитования должен быть пересмотрен и усовершенствован.
Для этого коммерческому банку при кредитовании инвестиционных проектов необходимо руководствоваться следующими методами минимизации рисков:
1. Выдача резервного (дополнительного) кредита. Благодаря данному методу риск недофинансирования инвестиционного проекта будет уменьшен для заемщика, а банк, в свою очередь, сможет получить дополнительный процентный доход, а также это позволит сократить время на случай, если в процессе реализации инвестиционного проекта потребуется оформление заявки на дополнительное его финансирование.
2. Открытие в банке расчетных счетов для основных участников инвестиционного проекта, которые задействованы в финансовом обеспечении сделки. Это позволит контролировать потоки денежных средств в ходе реализации проекта, также будет ограничивать затраты ресурсов заемщика и не приведет к ужесточению условий финансирования по проекту.
3. Поэтапное заключение договоров на приобретение продукции или услуги проекта. За счет этого метода возможным станет расчет показателей эффективности инвестиций по сделке при составлении более точного денежного потока от проекта.
4. Рефинансирование инвестиционных затрат по проекту. Особенность данного метода управления риском в том, что возможным становится привлечение в качестве обеспечения по обязательствам заемщика ранее созданных активов инвестиционного проекта.
5. Введение мер по управлению социальными и экологическими рисками проекта. К причинам управления данными видами рисков можно отнести: во-первых, они могут препятствовать развитию проекта еще на инвестиционной фазе, например, если при строительстве игнорируются экологические стандарты, то в последствии происходит задержка ввода в эксплуатацию строящихся объектов, а уже из этого вытекает появление кредитных рисков; во-вторых, учитывается, что инвестиционный кредит предоставляется на срок до 6-7 лет, а при участии государственных структур срок может увеличиться на несколько лет, поэтому допущение социальных и экологических рисков на эксплуатационной фазе тоже может оказаться причиной неисполнения заемщиком своих обязательств перед коммерческим банком.
Таким образом, при инвестиционном кредитовании важнейшее значение приобретают методы и способы снижения кредитного риска. Если при традиционном кредитовании оценка кредитных рисков характеризуется анализом кредито- и платежеспособности заемщика, то выдача инвестиционного кредита становится возможной только после тщательной оценки будущих доходов от реализации проекта и рассмотрения возможности практической реализации инвестиционного проекта. Применение такой методики способствует адекватной оценке коммерческим банком существующих рисков кредитования инвестиционного проекта, а также позволяет организовать на должном уровне эффективное управление кредитно-инвестиционным риском.
2 Оценка современного состояния банковского инвестиционного кредитования
