Формирование инвестиционной программы промышленного предприятия

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет денежных средств и запасов на общую сумму 35269 тыс.руб. За отчетный период оборотные средства выросли на 4224 тыс.руб. или на 9,9%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и запасов на 5667 тыс.руб. Сумма денежных средств повысилась на 5594 тыс.руб., или на 45,32%. При этом их доля в общем объеме активов выросла на 5,79%. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 1464 тыс.руб.).
В структуре собственного капитала основное место занимают добавочный капитал и нераспределенная прибыль (93,01%). Большая доля добавочного капитала (86,27% от пассивов и 92,06% собственного капитала) свидетельствует об инфляционном характере его роста (переоценка стоимости основных средств или эмиссионный доход).
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 4972 тыс.руб., однако при существующем размере собственного капитала и резервов это не должно оказать негативного влияния на финансовую устойчивость предприятия.
Собственный капитал вырос на 6406 тыс.руб. или на 9,46%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли и добавочного капитала на 6406 тыс.руб. Величина кредиторской задолженности снизилась в анализируемом периоде на 370 тыс.руб. или на 6,93%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 7,31% до 6,29%. Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет активное сальдо (кредиторская задолженность меньше дебиторской). Размер дополнительных кредитных средств составляет 6544 тыс.руб.
Таким образом, при росте собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 4019 тыс.руб. и составила 5385 тыс.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
Итак, можно обозначить следующие тенденции:
— в активах организации преобладают оборотные активы, но доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год велика, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов;
— структура с низкой долей задолженности (14,56%) и высоким уровнем денежных средств (22,68%) может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями.
— за анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж;
— к положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами;
— сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (41901 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.