Финансовый анализ эффиктивности управления экономического субъекта

Информационная система включает в себя совокупность входных данных, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления, т. е. представляет собой совокупность данных, всесторонне характеризующих деятельность организации на различных этапах их формирования. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для построения моделей в соответствии с задачами анализа. Основной информационной базой анализа финансового состояния организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность, дополняемая данными из других источников, в частности, регистров синтетического и аналитического учета, аудиторского заключения, о котировке ценных бумаг организации, статистическая и прочая информация (в том числе учетная политика, информация о наиболее существенных инвесторах и др.). [9, С. 196]
Вместе с тем бухгалтерская (финансовая) отчетность как основа анализа имеет следующие недостатки:
Все показатели являются историческими, поскольку рассчитываются на определенную дату и за прошедший отчетный период, что не отражает состояния активов и источников формирования в течении периода. Однако в условиях использования программных бухгалтерских продуктов вся необходимая информация может быть сформирована на любую дату; По ее данным не представляется возможным проанализировать развернутую структуру и основные составляющие текущих активов организации;
Рассчитанные показатели ограничены в использовании при их сравнении с аналогичными показателями других хозяйствующих субъектов в результате применения организациями различных методов оценки активов и обязательств;
В активе баланса отражается все имущество организации, принадлежащее ей на праве собственности (оперативного управления или хозяйственного ведения), как участвующее, так и не используемое в финансово – хозяйственной деятельности;
Баланс не отражает той величины финансовых ресурсов, которыми располагает организация, поскольку активы учитываются по фактической стоимости (цене приобретения). В то же время имеются статьи, носящие характер регулятивов, завышающих (или занижающих) величину финансовых ресурсов, в частности, задолженность по вкладам в уставный капитал, безнадежная дебиторская задолженность, неликвидные запасы, денежные средства на расчетных и других счетах банков – банкротов, ценные бумаги неплатежеспособных и обанкротившихся компаний и т.п.;
Имеет место манипуляция с бухгалтерской отчетностью, в частности, в крупных диверсифицированных холдингах, состоящих из нескольких организаций различных направлений бизнеса. Так, например, одна из организаций компании (дочерняя) привлекает крупные займы от материнской для приобретения объектов основных средств. При этом у материнской компании предоставленные займы являются краткосрочными финансовыми вложениями, а у дочерней компании объем финансовых ресурсов возрастает на эту же величину в форме основных средств. При этом в результате «раздувания» объема финансовых ресурсов снижается в целом по компании показатель рентабельности собственного капитала.
Подобные манипуляции с отчетностью вызывают обоснованную необходимость «вычищения» статей баланса. Информационная система анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом реализации ряда требований к ней, а именно соблюдения таких принципов, как: аналитичность, объективность, оперативность, рациональность, полезность, что является необходимым условием получения достоверной оценки эффективности анализа финансовой устойчивости. Финансовая отчетность организации является одним из основных инструментов ее управления и выступает связующим информационным звеном между ней и обществом. Финансовая отчетность предназначена для внутренних и внешних пользователей. К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. На базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема производства, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредиторов и др. Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются две группы: а) нынешние и потенциальные собственники предприятия, кредиторы, поставщики и покупатели, государство, служащие компании; б) аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, биржи ценных бумаг, законодательные органы, пресса и информационные агентства, профсоюзы. В современных условиях большое значение должно уделяться расширению и открытости, доступности и публичности информации. В рыночной экономике круг пользователей отчетности значительно шире, соответственно меняются требования и подходы к ее составлению[15].
Производственные и финансовые показатели компании зависят от многих факторов. Таким образом, факторный анализ играет важную роль в анализе отдельных аспектов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К таким факторам относятся анализ производства и реализации продукции, производительность труда, эффективность использования основных и оборотных средств, деловая активность и рентабельность. Структурный анализ также основан на анализе относительных величин. Анализ структуры баланса важен при анализе финансовохозяйственной деятельности. Именно степень удовлетворенности структуры баланса определяет финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность и кредитоспособность. Классическим методом анализа является расчет финансовых коэффициентов и их корреляция со стандартами для определения адекватности структуры баланса. Однако лучшим способом структурного анализа является графический анализ, в частности использование круговых диаграмм. Графический анализ характеризуется высокой степенью четкости данных. Представление графических данных в относительных единицах (в процентах круговых диаграмм) позволяет легко учитывать целый ряд экономических процессов, которые обычно искажают результаты анализа; к ним относятся: инфляционный рост цен и тарифов, дефолт и деноминация, девальвация рубля и переоценка основных средств. В результате графического анализа различных предприятий в любой стране сравнимо без особых ухищрений (учет инфляции, вычисление сопоставимых ценах, обмен учетной ставке и т. д.)[14].
Таким образом, информационная база, которая может быть использована при анализе финансового состояния организации, весьма обширна. Объем ее использования зависит, прежде всего, от вида самого анализа, его целей, а также от субъектов ее использования. Однако следует помнить, что исходная отчетность анализируемых компаний искажается из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный (основные пропорции остаются неизменными), а на горизонтальный анализ. В связи с этим обязательным условием оценки тенденций изменения финансового состояния компании является расчет сопоставимых цен на основе применения официальных показателей-дефляторов (индекса цен).