Финансовые риски как факторы угрозы экономической безопасности предприятия

В целом методы защиты от финансовых рисков подразделяются на физическую и экономическую защиты. Под физической защитой понимается использование сигнализации, сейфов, систем контроля качества продукции и т.п. Под экономической защитой понимается прогнозирование дополнительных затрат, оценка тяжести возможного ущерба и т.п.
При обнаружении наиболее опасных рисков руководство предприятия старается снизить их при помощи способов минимизации риска. К таким способам можно отнести:
— Уклонение от риска – данный способ является одним из популярных при защите капитала. Преимущество его в том, что можно избежать потерь при осуществлении финансовой деятельности, а недостатками являются падение потенциального дохода и высокая вероятность возникновения других рисков. Такой метод возможен при уровне риска выше потенциальной доходности от финансовой операции, если уклонение от одного не вызовет появление более мощного риска, а также если денежные затраты нельзя покрыть внутренними средствами предприятия.
— Принятие риска на себя – в данном случае предприятие-инвестор готово к материальной компенсации возможных потерь. При недостаточности ресурсов применение такого способа может повлечь сокращение объемов инвестиций. Погашение потерь в данном случае может быть произведено за счет кредитных ресурсов или за счет ресурсов внутри предприятия.
— Передача риска – применение данного способа основано на передаче всех финансовых рисков более сильным партнерам по бизнесу, которые могут справиться с данными рисками. Передача может быть произведена при заключении договора факторинга или же при заключении договора поручительства, при помощи хеджирования или же при помощи перевода рисков компаниям-поставщикам.
— Страхование риска – данный способ подразумевает заключение договора, который подразумевает выплату компенсации страховой компанией при полной или частичной потери прибыли. Застраховаться можно от банкротства, покрытия судебных расходов и т.п.
— Объединение риска – такой способ является одним из эффективных при минимизации риска. Предприятие решает свои проблемы за счет привлечения партнеров по бизнесу и физических лиц, заинтересованных в устранении возникшего риска. Общий финансовый риск в итоге разделяется между несколькими субъектами экономики.
— Диверсификация риска подразумевает разделение капитала между несколькими направлениями, которые не связаны друг с другом. Грамотная диверсификация может минимизировать риски при осуществлении инвестиционной деятельности.
Для минимизации степени риска также применяют различные подходы. Самыми популярными из таких подходов являются диверсификация, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах, лимитирование, страхование, хеджирование и другие.
Диверсификация связана с рассеиванием инвестиционного риска, но в то же время она не может привести данный риск к нулю, поскольку на инвестиционную деятельность предприятия влияют внешние факторы, не обусловленные действиями его руководства.
В риск-менеджменте важная роль отдается информации. Финансовый менеджер зачастую принимает рисковые решения, когда результаты вложения капитала не определены и основаны на ограниченной информации. Если бы предприятие обладало более полной информацией, то менеджер мог бы сделать более точный прогноз и снизить риск, что делает информацию очень ценным товаром.
Лимитирование подразумевает установление предельных сумм расходов, продаж и т.п. Данный способ является одним из важных при минимизации рисков и применяется банковскими организациями при выдаче ссуд и овердрафтов. Предприятия принимают данный способ при продаже товаров в кредит, предоставлении займов и т.п.
Важным и распространенным способом является страхование риска, сущность которого заключена в том, что инвестор отказывается от части своих доходов для устранения риска, иными словами, он платит за снижение степени риска до нуля.
Хеджирование используется в практике для обозначения разных методов страхования валютных рисков. Данный способ является системой заключения срочных контрактов и сделок, которые учитывают вероятностные изменения обменных валютных курсов и преследуют цель избегания негативных последствий данных изменений.
Выбор метода минимизации риска зависит от специалиста, проводящего отбор, а также имеет три направления: осторожное, взвешенное и рискованное. Наиболее оптимальный вариант выбирается по предполагаемым результатам и полноте наличной информации по данному риску. Для минимизации последствий риска обсуждение выбора метода может быть групповым, а окончательное решение принимает руководитель предприятия.