Финансовые ресурсы предприятий

Главным источником образования финансовых ресурсов на предприятиях является прибыль. Она используется для образования фонда накопления и резервного фонда. Прибыль за определенный период, которая в ходе распределения не направлена на потребление персоналом и собственниками называется нераспределенной прибылью. Такая часть прибыли предназначена для реинвестирования в производство.
Уставный капитал образуется при первоначальном инвестировании денежных средств. Его размер оглашается при регистрации организаций, а любого вида исправления величины уставного капитала разрешаются согласно действующему законодательству и учредительным документам.
Еще одним источником внутренних резервов считается добавочный капитал. Он формируется благодаря безвозмездному получению ценностей или имущества от посторонних организаций и лиц; приросту стоимости имущества, полученного из-за переоценки; получению эмиссионного дохода. В уставных документах предусматривается образование неделимого фонда сверх сумм уставного капитала.
В составе собственного капитала акционерного общества законодательством предусмотрено наличие резервного фонда. Согласно действующим нормативным актам, размер резервного фонда определяется уставом акционерного общества. Есть ограничения: резервный фонд должен быть не меньше 5% от уставного капитала. Резервный фонд образовывается путем ежегодных обязательных отчислений, производимых до достижения размера, прописанного в уставе.
Средства резервного фонда направляются на:
–покрытие убытков;
–погашение обязательств по облигациям;
–выкуп собственных акций предприятия, если другие средства отсутствуют.
На другие цели средства резервного фонда направляться не могут.
Амортизационные отчисления – это собственные источники финансирования вложений капитального характера. Их включают в себестоимость продукции и уже после продажи продукции они возвращаются в виде дохода на расчетный счет организации в качестве источника формирования фонда накопления.
Существуют ситуации, когда у предприятий возникает потребность в привлечении заемных источников финансирования, которая объясняется, как правило, независящими от него причинами. Сюда можно отнести не соблюдаемые контрагентами обязательства, непредвиденные обстоятельства,
реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.
Самым распространенным источником заемных финансовых ресурсов, привлеченных организацией на финансовом рынке, считается банковский кредит, который в свою очередь делится на долгосрочный и краткосрочный.
К долгосрочным кредитам относят займы, сроком более 12 месяцев. Такие кредиты обслуживают потребности предприятия в средствах, необходимых для формирования основного капитала и финансовых активов.
Краткосрочные кредиты — ссуда, выдаваемая на срок до одного года. Это в основном займы, обслуживающие кругооборот оборотного капитала, а также текущие потребности организации.
Следующим инвестиционным инструментом является лизинг. Смысл лизинга заключается в том, что при недостатке денежных средств с его помощью возможно обновление основных фондов и приобретение современного оборудования ввиду его большой мобильности. Описываемый инвестиционный инструмент достаточно эффективен, так как благодаря ему развивается предпринимательская деятельность.
Облигационные займы также выступают заемным источником средств для организации. Облигация – это ценная бумага, свидетельствующая о займе предприятием денежных средств с дальнейшим погашением долга.
Долгосрочное финансирование при помощи облигаций зачастую применяются для финансирования активов с длительным сроком использования таких как земля, оборудование, а также строительные проекты. Сумма долгового обязательства, которую может иметь организация, зависит от реальных активов.
Финансирование инновационных инвестиционных проектов и научно-исследовательских разработок происходит при помощи венчурного финансирования, одной из самых рисковых форм бизнеса. Отличительной чертой венчурного капитала считается отсутствие условий обязательного возврата определенной суммы денежных средств в отличие от обычного кредита.
На основе коммерческого кредита, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа, появились факторинговые операции. Факторинговый отдел банка покупает долговые обязательства клиента на условиях оплаты до 80% от цены поставок и оплаты оставшейся части за вычетом процентов за кредит и комиссионных платежей в обусловленные сроки в независимости от поступления выручки от дебиторов. В случае неоплаты счетов должником в назначенный срок, сумму оплачивает факторинговый отдел.
Иностранные инвестиции – это вложение иностранного капитала в те или иные предприятия независимости от формы собственности, зарегистрированные на территории РФ.
1)прямые иностранные инвестиции — получение иностранными инвесторами не меньше 10% доли в уставном капитале коммерческой организации, и вложение капитала в основные фонды филиалов иностранных компаний на территории РФ;
2)портфельные иностранные инвестиции – вложения иностранного инвестора на финансовом рынке, в т.ч. и на рынке ценных бумаг.
К привлеченным источникам образования финансовых ресурсов, в первую очередь, следует отнести бюджетные ассигнования. Используются они как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, предоставляются для финансирования госзаказов; краткосрочной поддержки организаций, которые производят продукцию общегосударственного значения.
Привлеченные финансовые ресурсы могут формироваться также за счет средств, полученных от продажи акций. Фондовый рынок дает возможность стабилизировать финансовое положение организации, находящейся в сложном положении за счет быстрого перераспределения финансов в те сферы деятельности, которые испытывают наибольшую потребность в денежных средствах.
Таким образом, работа любого предприятия устроена так, что на всем протяжении своей деятельности оно постоянно испытывает потребность в источниках финансирования. Достаточный объем финансовых ресурсов – главное условие нормального функционирования предприятия и расширения его деятельности. В связи с этим важным моментом является построение такой
структуры финансовых ресурсов, которая обеспечила бы наилучшее соотношение собственных и заемных средств в определенный момент времени.
Во-первых, это может обеспечить непрерывную работу предприятия и выполнить производственный план, поставленный руководством, а во-вторых – в полном объеме исполнять свои обязательства перед партнерами, помня о ликвидности и эффективном использовании имеющихся ресурсов.