Финансовые (портфельные) инвестиции предприятия и их характеристика.

Инвестиционная деятельность компании – это целенаправленный процесс поиска необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных инвестиционных объектов (инструментов), формирования инвестиционной программы (инвестиционного портфеля), которая сбалансирована выбранными параметрами и обеспечивает ее реализацию.
Ключом к определению инвестиционной стратегии компании является ее общая стратегия экономического развития. В этом отношении инвестиционная стратегия является вторичной и должна соответствовать ее целям и уровням реализации. Поэтому инвестиционная стратегия должна рассматриваться как часть единой бизнес-стратегии. Кроме того, это самый важный фактор для будущего эффективного корпоративного развития.
Процесс определения инвестиционной стратегии происходит в следующие этапы:
1. Определение срока реализации инвестиционной стратегии.Этот шаг включает в себя следующие компоненты:
– прогноз макроэкономического развития и, в частности, инвестиционного рынка;
– определение периода, соответствующего периоду основной стратегии компании;
– учет отраслевой принадлежности;
– Рассмотрение размера, мощности и скорости развития компании.
2. Определение стратегических целей развития инвестиционной деятельности предприятия. Этот этап включает в себя следующие части:
– обеспечение роста капитала;
– повышение доходности инвестиционной деятельности;
– оптимизация доли структуры реальных и финансовых вложений;
– улучшение технологической и воспроизводственной структуры инвестиций;
– Улучшить отраслевую и региональную направленность инвестиционных программ и проектов и обеспечить адекватную диверсификацию инвестиционной деятельности.
3. Разработка наиболее эффективных способов реализации стратегических инвестиционных целей. Этот этап включает в себя:
– разработка методических рекомендаций по формированию и инвестированию капитала;
– разработка системы мер по достижению эффективности инвестиционной деятельности компании;
– Разработка этапов реализации принятой системы мер по достижению стратегических целей инвестиционной деятельности.
4. Определить инвестиционную стратегию на периоды их реализации. Этот этап включает в себя:
– установление конкретных сроков подготовки и реализации инвестиционной стратегии;
– определение порядка достижения различных этапов инвестиционной стратегии;
– установление сроков достижения конкретных целей, основной цели инвестиционной деятельности компании.
5. Оценка разработанной инвестиционной стратегии компании. Этот этап включает в себя:
– проведение общей оценки разработанной инвестиционной стратегии;
– Оценка отдельных этапов реализации инвестиционной стратегии;
– оценка отдельных задач и подцелей инвестиционной стратегии;
– оценка целесообразности инвестиционной стратегии с учетом наличия ресурсных потенциалов;
– Оценка целесообразности инвестиционной стратегии с учетом различных инвестиционных рисков.
Оценка инвестиционной стратегии является одним из наиболее проблемных этапов ее создания. Оценка разработанной инвестиционной стратегии заключается в следующем критерии:
– соответствие инвестиционной стратегии общей экономической стратегии развития компании;
– внутренний баланс инвестиционной стратегии, то есть согласованность отдельных стратегических целей и видов деятельности и порядка, в котором они реализуются;
– согласованность инвестиционной стратегии с внешней средой;
– соответствие прогнозируемым изменениям экономического и инвестиционного климата страны и условий на инвестиционном рынке;
– возможность реализации в свете существующего ресурсного потенциала.
-рассматривается возможность наращивания инвестиционных ресурсов из собственных источников, навыков персонала и технического оснащения компании.
– принятие уровня риска, связанного с реализацией стратегии;
– Эффективность инвестиционной стратегии. Общая эффективность – это сложная, многогранная концепция, которая включает в себя социальные, экономические, финансовые, технологические и другие компоненты.