Доверительное управление ценными бумагами

Управление проводится физическими и юрлицами, имеющими лицензию от ЦБ РФ. Работа представителей регулируется №39-ФЗ (ст. 5). Клиентам необходимо оформить договор управления, в котором описываются нюансы взаимодействия. Указывается размер начислений, последовательность выплат представителю за услуги инвестирования.
Клиринговые компании — участники фондового рынка, осуществляющие следующую деятельность:
– сбор данных по выполняемым на бирже сделкам и контроль за ними;
– определение ответственности между контрагентами по финансовым сделкам на контролируемой бирже;
– выполнение взаиморасчетов по проведенным финоперациям;
– обеспечения гарантий по сделкам и т.д.
Межрыночные представители регулируют и обслуживают деятельность нескольких рынков в единый отрезок времени.
К межрыночным участникам относятся:
– инвестиционные группы, вкладывающие средства в активы (валюта, документация, офисная или жилая недвижимость);
– агентства, информирующие участников финансового рынка;
– частные специалисты, анализирующие информацию на рынке.
К участникам внутрирыночным относят лиц, которые ведут свою работу только на рынке ценных документов. Представители могут быть профессиональными либо непрофессионалами.
Приобретаемые ценные бумажные активы хранятся в депозитариях. Специализированные предприятия сохраняют сберегательные и депозитные сертификаты, векселя.
Помимо задач по учету о текущих собственниках документов в обязанности депозитариев включены следующие обязанности:
– Посреднические услуги в получении дивидендов.
– Помощь в реализации прав собственника ценной документации (принятие решений на сборах акционеров, оценка прибыльности и т.д.).
С помощью депозитариев отсутствует необходимость вносить в реестр акционеров данные о новом собственнике акционного пакета. Сведения фиксируются в организации и при необходимости предоставляются эмитенту (перед перечислением дивидендов, отчетом). Деятельность организаций-депозитариев регулируется соглашением.
В перечне профессиональных участников рынка ценных бумаг реестродержатели, которые ведут учет и сохраняют данные от текущих собственников ценных активов. Реестродержатель собирает сведения для предприятий, с которыми работает. В реестре анализируют и хранят сведения о собственниках бумаг, об обременениях и т.д.
Подсчитываются данные о числе и категории бумаг, которые принадлежат каждому акционерам предприятия. Сведения собирают в электронной форме либо в бумажном варианте.
В задачи реестродержателя входят также следующие обязанности:
– Ведение учета исходящих и входящих документов в специальном журнале.
– Контроль за лицевыми счетами лиц, ранее проходивших регистрацию в реестре.
– Фиксация выполненных финансовых операций (в специальном журнале).
– Контроль за сертификатами на ценные документы.
– Учет и сохранение всей документации, по которой вносятся корректировки в реестр.
По законодательству эмитенты, выпускающие бумажные активы, не имеют разрешение на ведение реестр (нормативы ФЗ №142-ФЗ). Профессиональные специалисты-регистраторы, имеющие официальную лицензию, востребованы на рынке ценных бумажных активов. Регистраторы не уполномочены проводить продажу бумаг, если собственники бумаг зафиксированы в реестрах, которые ими ведутся.
Организаторы торговли — действуют на биржевом и внебиржевом рынках. На биржевом рынке организаторами являются официальные биржи.