Активы организации в течение всего исследуемого периода значительно увеличились – на 82,5 процента. Выделяя существенное увеличение активов, необходимо также учитывать, что доля собственного капитала организации увеличилась в меньшей степени, чем активы. Его увеличение составило только 38,5процентов. Отстающее увеличение собственного капитала по сравнению с общим изменением активов – это негативный фактор.
Наглядно структура активов организации представлена ниже на диаграмме (рис.1).
Рисунок 1. Структура активов ОАО «Заря» на 31.12.2018г.
Увеличение величины активов организации связано, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
долгосрочные финансовые вложения составили 331 695 629 рублей. (86,6%)
краткосрочные финансовые вложения (за минусом денежных эквивалентов) составили 31 829 948 рублей или 8,3 процентов.
При этом, в пассиве баланса наибольший прирост складывается по строкам:
краткосрочные заемные средства – 235 726 372 рублей или 71,2 процентов.
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 92 723 023 рублей или 28 процентов.
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве на -38 836 715 рублей и -31 778 848 рублей соответственно.
В течении анализируемого периода наблюдался значительный рост собственного средств до 328 181 421,0 рублей или на 91 288 759,0 рублей.
Основные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3. Коэффициент автономии ОАО «Заря» на последний день исследуемого периода составил 0,5. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала, то есть 50 процентов от общего капитала. Коэффициент автономии в течение анализируемого периода снизился на 0,16. Организация в очень зависима от кредиторов
Структура капитала организации в виде диаграммы продемонстрирована ниже на рисунке.2.
За весь исследуемый отчётный период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно снизился (с 0,28 до -1,13), то есть на 1,41. Коэффициент на последний день анализируемого периода имеет крайне неудовлетворительное значение. В начале рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в установленную норму, однако, в конце периода перестал соответствовать нормативу.
За три года произошло снижение коэффициента покрытия инвестиций на 0,19 (до 0,54). Значение коэффициента на 31 декабря 2018 ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 54 процентов). В течении всего анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций последовательно уменьшался.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2018 составил -3 171,06. Коэффициент обеспеченности материальных запасов в течение анализируемого периода стремительно снизился (-3 181,39).
Таблица 3. — Основные показатели финансовой устойчивости ОАО «Заря» за 2016-2018г.г
Показатель Значение показателя Изменение показателя(гр.5-гр.2) Описание показателя и его нормативное значение
