Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью относительных и абсолютных показателей. К числу относительных показателей можно отнести различные соотношения прибыли и затрат, то есть показатели рентабельности. Экономический смысл рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала.
Для обозначения абсолютных показателей используется понятие «экономический эффект». В бухгалтерском учете финансовый результат выражается в форме прибыли или убытка, то есть в виде абсолютного показателя прибыли.
В процессе формирования финансовых результатов рассчитывают:
Валовая прибыль Пв – часть валового дохода, оставшаяся у предприятия после вычета всех обязательных расходов. Рассчитывается как:
Пв=Впр-С (1)
или
стр.2100=стр.2110-стр.2120 (2)
Где, Впр- выручка от продажи за вычетом НДС, акцизов и аналогичных платежей,
стр.2110, С – себестоимость, стр.2120;
Прибыль от продажи Пп показывает разницу между выручкой, которую получило предприятие от продажи продукции, работ или услуг и расходами на них затраченными. Рассчитывается по формуле:
Пп=Впр-С-Кр-Ур (3)
или
стр.2200=стр.2110-стр.2120-стр.2210-стр.2220 (4)
где Кр- коммерческие расходы, стр.2210,
Ур- управленческие расходы, стр.2220;
Прибыль до налогообложения Пдн – прибыль от продаж с учетом всех расходов и доходов, связанных с производством и внереализационных расходов и доходов. Формула расчета следующая:
Пдн=Пп+ПРП-ПРУ+ДУ+ПОД-ПОР+ВРД-ВРР (5)
Где, ПРП, ПРУ- проценты к получению, проценты к уплате,
ДУ- доходы от участия в других организациях,
ПОД, ПОР- прочие операционные доходы и расходы,
ВРД, ВРР- внереализационные доходы и расходы;
Чистая прибыль Пч показывает финансовый результат эффективности или неэффективности деятельности. Формула расчета:
Пч=Пдн+НА-НО-ТНП (6)
или
стр.2400=стр.2300+ст.2430+стр.2450-стр.2410 (7)
Где, НА- отложенные налоговые активы (стр.2430),
НО- отложенные налоговые обязательства (стр. 2450),
ТНП- текущий налог на прибыль [19].
Основными относительными показателями финансовой результативности экономической деятельности предприятия являются показатели рентабельности, которые измеряют доходность и прибыльность хозяйствующего субъекта с разных позиций.
Экономическая сущность рентабельности состоит в том, что она показывает сумму полученной прибыли на 1 рубль затрат.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
показатели, базирующиеся на затратном подходе:
Рентабельность продукции Rпр показывает количество прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Формула расчета следующая:
Rпр=стр.2300стр.2120×100% (9)
Где стр.2300 – прибыль до налогообложения ф.2,
стр.2120 – себестоимость продукции;
Рентабельность основной деятельности Rод показывает способность предприятия покрывать расходы доходами. Формула расчета следующая:
Rод=стр.2400стр.2120×100% (10)
Где стр.2400 – чистая прибыль;
показатели, характеризующие прибыльность продаж:
Рентабельность продаж Rп показывает сумму прибыли, полученную предприятием с каждого рубля проданной продукции. Формула расчета следующая:
Rп=стр.2200стр.2110×100% (11)
Где стр.2200 – прибыль от продажи,
стр.2110 – выручка от продажи;
показатели, с точки зрения ресурсного подхода:
Рентабельность активов ROA – норма прибыли, характеризует степень эффективности использования имущества предприятия и рассчитывается следующим образом:
ROA=ст.2400стр.1600 нг.+стр.1600 кг.×0,5×100% (12)
Где, стр.1600 – сумму активов предприятия на начало и конец года;
Рентабельность основного капитала Rос характеризует эффективность использования внеоборотных активов. Расчет производится по следующей формуле:
Rос=стр.2300стр.1100 нг.+стр.1100 кг.×0,5×100% (13)
Где, стр.1100 – внеоборотный капитал на начало и конец года;
Рентабельность оборотного капитала Rоб к характеризует эффективность использования оборотного капитала и рассчитывается по следующей формуле:
Rоб к=стр.2400стр.1200 нг.+стр.1200 кг.×0,5×100% (14)
Где, стр.1200 – оборотные средства на начало и конец года
Рентабельность собственного капитала Rск главный показатель инвесторов, определяет эффективность использования капитала инвестированного собственниками. Формула расчета:
Rск=стр.2110+стр.2320+стр.2310+стр.2340стр.1300 нг.+стр.1300 кг.×0,5+стр.1530 нг.+стр.1530 к.г.×0,5×100% (15)
Где, стр.2320 – проценты к получению,
стр. 2310 – доходы от участия,
стр.2340 – прочие доходы,
стр. 1530 – доходы будущих периодов.
На следующем этапе целесообразно рассчитать оборачиваемость оборотного капитала предприятия с целью эффективности характеристики его функционирования. Показатели этой группы отражают скорость преобразования оборотного капитала в денежные средства в течение отчетного периода. К ним можно отнести:
коэффициент оборачиваемости оборотного капитала Коб ок показывает результативность вложенных средств в оборотный капитал или влияние на размер выручки от продажи. Формула расчета следующая:
Коб ок=стр.2110стр.1200 нг.+стр.1200 кг.×0,5 (16);
коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину прибыли приходящейся на единицу оборотных средств:
Кзос=стр.1200 нг.+стр.1200 кг.×0,5стр.2110 (17)
период оборота оборотного капитала Поб ок показывает длительность оборота оборотного капитала в количестве дней, необходимых для его окупаемости:
Поб ок =360Коб ок (18)
Исключительная важность показателей прибыли и рентабельности обуславливает необходимость их правильного исчисления и анализа. Основной целью анализа является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов и резервов их повышения.