Приём заказов:
Круглосуточно
Москва
ул. Никольская, д. 10.
Ежедневно 8:00–20:00
Звонок бесплатный

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Диплом777
Email: info@diplom777.ru
Phone: +7 (800) 707-84-52
Url:
Логотип сайта компании Диплом777
Никольская 10
Москва, RU 109012
Содержание

Коэффициент общей ликвидности или коэффициент покрытия — это отношение текущих активов компании к различным присутствующим у нее краткосрочным обязательствам. Значение показателя составляет от 1,5 до 2,5. Чем выше показатель, тем платежеспособнее будет предприятие, если же значение меньше 1, то это говорит о серьезном риске и наличии проблем с оплатой имеющихся краткосрочных обязательств.
Общая формула расчета коэффициента общей ликвидности:
Кол = Оборотные актива / текущие обязательства(1.1)
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – показывает способность организации покрыть свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. В данном случае активами являются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:
Кбл = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО, или(1.2)
Кбл = (ОА – 3) / КО, где
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
КО – краткосрочные обязательства;
ОА – оборотные активы;
3 – запасы.
Коэффициент отображает умение фирмы погашать собственные обязательства в случае появления сложностей с реализацией продукции. Значение коэффициента при данной ликвидности должно быть не менее 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности — это финансовый коэффициент, который равен отношению существующих денежных средств к текущим обязательствам организации. На практике этот коэффициент рассчитывается редко, так как владельцы фирм стремятся все свободные средства инвестировать в дело, а не оставлять их для того, чтобы получить высокий коэффициент ликвидности. Но в некоторых случаях его приходится рассчитывать, например, по запросу контрагентов фирмы или управляющих органов, либо по требованию банка при выдаче кредита.
Рассчитывается по формуле:
Каб = (ДС + КФВ) / ТО,(1.3)
где ТО – текущие обязательства.
Значение коэффициента должно быть не менее 0,2, но чем выше показатель, тем платежеспособнее предприятие. А с другой стороны, высокое значение говорит о необоснованно значительных объемах свободных денежных средств, которые могли быть использованы для развития предприятия. Лучше, чтобы показатель соответствовал определенному значению, и организация обладала бы высокой абсолютной ликвидностью на рынке, так как это способствует конкурентоспособности организации и привлечению инвестиций.
Для оценки ликвидности предприятия, помимо расчета показателей, необходимо оценить ликвидность баланса. Для этого следует определить значение восполнения обязательств компании его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку закрытия обязательств.
С целью проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют согласно соответствующим показателям:
по степени убывания ликвидности – актив.
по степени срочности погашения – пассив.
Активы баланса предприятия в свою очередь делятся на 4 группы:
наиболее ликвидные активы (А1) — это денежные средства предприятия и краткосрочные вложения;
А1 = краткосрочные финансовые вложения (стр.1240) + денежные средства (стр. 1250)
быстрореализуемые активы (А2) – прочие активы и дебиторская задолженность, платежи по которой поступят в течение 12 месяцев;
А2 = дебиторская задолженность (стр. 1230) + прочие оборотные активы (стр. 1260)
медленно-реализуемые активы (A3) – запасы за минусом расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, а также прочие оборотные активы (статьи раздела 2 актива баланса);
A3 = запасы (стр. 1210) + НДС (стр. 1220)
труднореализуемые активы (А4) – активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода, т.е. внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года, то есть хозяйственные ресурсы используемые в деятельности предприятия в течение нескольких лет.
А4 = внеоборотные активы (стр. 1110) + дебиторская задолженность (стр. 1230)
Пассивы баланса делятся согласно уровню срочности их погашения на 4 группы:
наиболее срочные обязательства (пассивы) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (П1);
краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, т.е. все остальные элементы краткосрочных обязательств (П2);
долгосрочные пассивы – заемные средства и долгосрочные кредиты, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей (раздел 4 пассива) (П3);
– постоянные пассивы (также их называют устойчивые) – это собственный капитал, который состоит из акционерного и добавочного капиталов, нераспределенной прибыли (статьи IV раздела баланса “Капитал и резервы”) (П4).
Ликвидность баланса обуславливается с помощью сопоставления более ликвидных активов с более срочными к погашению пассивами. Баланс считается ликвидным, в случае если выполняются соответствующие требования:
А1 > П1;3) A3 > П3;
А2 > П2;4) А4 < П4.
Первое и второе неравенство является уравнением текущей ликвидности; третье неравенство дает прогноз платежной способности предприятия согласно закрытию долгосрочных обязательств при условии своевременного оборота материальных оборотных средств, поэтому это неравенство называют уравнением перспективной ликвидности; четвертое неравенство – балансирующее, когда у предприятия имеются собственные оборотные средства, это говорит о выполнение четвертого неравенства.
При соблюдении всех четырех неравенств, можно сказать, что предприятие имеет нормальную структуру баланса, финансовую устойчивость и хороший оборот.
Одним из основных показателей при анализе ликвидности баланса является чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства). Этот показатель определяет потребность в финансировании оборотных средств, и рассчитывается по формуле:
ЧОС = КА- КП, где(1.5)
КА – краткосрочные активы — это собственные оборотные средства предприятия;
КП – краткосрочные пассивы — это краткосрочные обязательства предприятия.
При росте чистого оборотного капитала растет ликвидность предприятия и, наоборот, при убывании чистого оборотного капитала уменьшается ликвидность предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется еще одним немало важным показателем, а именно платежеспособностью.
Платежеспособность — это способность предприятия в срок и в полном объеме погашать платежи по собственным обязательствам, а именно возвращать кредитные обязательства, производить своевременно оплату труда сотрудников, вносить платежи в бюджет и т.д.
В условиях рыночной экономики если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет превосходство перед аналогичными предприятиями в получении кредитов, в выборе поставщиков и в выборе обученных сотрудников, а также имеет низкую вероятность оказаться банкротом.
Рассмотрим основные признаки платежеспособности на рис.1.3.

Diplom777
Diplom777
Поделиться курсовой работой:
Поделиться в telegram
Поделиться в whatsapp
Поделиться в skype
Поделиться в vk
Поделиться в odnoklassniki
Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Похожие статьи
Раздаточный материал для дипломной работы образец

Когда студент выходит на защиту перед экзаменационной комиссией, ему требуется подготовить все необходимые материалы, которые могут повысить шансы на получение высокого балла. Один из таких

Читать полностью ➜
Задание на дипломную работу образец заполнения

Дипломная — это своеобразная заключительная работа, которая демонстрирует все приобретенные студентом знания во время обучения в определенном вузе. В зависимости от специализации к исследовательским работам

Читать полностью ➜