Анализ кредиторской задолженности

Несмотря на то, что кредиторская задолженность относится к заемному капиталу, она по своей сущности образуется при особенностях расчетных отношений с контрагентами, что отличает ее от заемных средств. Она имеет установленные объективные размеры и критерии. Неоправданный рост кредиторской задолженности недопустим. Ее размер и объемы должны быть строго увязаны с финансовым состоянием предприятия и сопоставимы с уровнем и сроками возврата дебиторской задолженности, а также соответствовать объемам производства и продаж продукции предприятия.
Эффективность использования кредиторской задолженности характеризуют ее коэффициент оборачиваемости и период погашения. Коэффициент оборачиваемости показывает скорость авансированной кредиторской задолженности в количестве оборотов (периодов) за анализируемый отчетный период. Рост количества оборотов кредиторской задолженности за отчетный период свидетельствует об ускорении сроков погашения текущих обязательств предприятия перед контрагентами. Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности дает возможность сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах, обозначить мероприятия и определить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств и направлениях роста их притока на предприятие.
Кредиторская задолженность в настоящее время становится одним из основных доступных источников финансирования и анализа текущей деятельности предприятия. С помощью анализа кредиторской задолженности возможно определить тот ее допустимый порог, который дает преимущества предприятию, но не несет опасности потери деловой репутации и негативных последствий в связи с этим. В некоторых случаях предприятию необходимо снизить объем кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию текущего долга.
Когда размер кредиторской задолженности выше дебиторской, это можно считать положительным фактором, позволяющим увеличить объемы привлеченных финансовых средств.
Таким образом, кредиторская задолженность – это задолженность хозяйствующего субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить. Кредиторская задолженность возникает в результате несовпадения даты начисления и даты оплаты расчетов. Кредиторская задолженность может быть классифицирована как по источнику возникновения (задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, задолженность перед персоналом, задолженность перед дочерними обществами и учредителями и др.), так и по срокам (краткосрочная и долгосрочная). Основной задачей управления кредиторской задолженностью является обеспечение эффективности привлечения и размещения средств, а также своевременность их возврата и погашения. При этом ключевыми показателями эффективности должны являться прибыль, средневзвешенная стоимость заемного капитала, а также платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.