Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Лукойл»

Сравнительный анализ заключается в сравнение показателей отчета со среднеотраслевыми значениями или показателями отчетов других конкурирующих компаний. Стоит отметить, что в российской практике данный анализ затруднен по нескольким причинам, одна из которых – отсутствие достоверной информационной базы для сравнения [4, С. 283].
Факторный анализ означает исследование влияния отдельных факторов на прибыль, т.е. целью анализа является количественная оценка причин, вызвавших изменение прибыли.
В свою очередь, особое значение имеет и анализ качества прибыли. Однако четкое и однозначное определение термину «качество прибыли» до сих пор в научной литературе не дано. В большинстве случаев под качеством прибыли подразумевают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов [1, С. 453].
Анализ качества прибыли предполагает оценку тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, на основе которых можно связать уровень финансовых результатов с качеством управления.
Объектом анализа качества прибыли организации выступает определенной вид прибыли в зависимости от целей заинтересованных пользователей.
Так, поставщики отдают предпочтение показателю прибыли до выплаты процентов и налогов, оценивая его как источник, достаточный для покрытия финансовых затрат. С позиции государства – это прибыль до налогообложения, как источник выплаты налога на прибыль. А, например, с позиции собственников наиболее важным показателем является чистая прибыль как объект распределения.
Простейшим способом оценки качества финансового результата является анализ изменения трех групп соотношений [8, С. 113]:
соотношение расходов по обычным видам деятельности с выручкой, на основе которого можно судить об эффективности осуществления функций управления и способности управления расходами;
соотношение показателей прибыли с выручкой, согласно которому подтверждается стабильность получения чистой прибыли с каждого рубля продаж;
соотношение выручки и стоимости активов, которое позволяет оценить реальную динамику доходности капитала и деятельности компании в целом.
Также существуют и другие, более глубокие и сложные приемы оценки качества прибыли:
Метод разделения всех доходов и расходов на стабильные и случайные, что позволяет оценить вероятность их присутствия в недалеком будущем;
Метод оценки статей бухгалтерского баланса и финансового результата, который строится по следующему правилу: приуменьшение той или иной статьи актива приводит к занижению финансового результата, а «раздувание» статей баланса искусственно его завышает [3, С. 10].
Однако стоит отметить, что на практике данные способы оценки применяются реже, чем раннее перечисленные методы.
Вместе с тем, качество прибыли характеризуется состоянием расчетов с кредиторами: чем меньше просроченной кредиторской задолженности, тем выше качество прибыли, и коэффициентом достаточности прибыли – если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли можно назвать высоким [9, С. 16].
Анализ финансовых результатов завершается выявлением резервов их повышения. К основным направлениям поиска резерва повышения финансового результата можно отнести [1, С. 455]:
увеличение выручки за счет роста физического объема продаж, изменения структуры продаж и повышения цен;
снижение затрат на производство и продажу продукции за счет повышения производительности труда, снижения материалоемкости продукции и потерь брака;
увеличение доходов от прочей деятельности;
снижение расходов, связанных с прочей деятельностью.
Таким образом, с помощью определенных методов анализа прибыли на основе данных из отчета о финансовых результатах можно выявить главные тенденции, повлиявшие на экономическую эффективность предприятия и на его прибыль.