Неустойчивое финансовое состояние М = (0,0,1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
Кризисное (критическое) финансовое состояние М = (0, 0, 0) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования, цель анализа которых – определение типа финансовой устойчивости.
Рассчитывают три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования: излишек (недостаток) собственных оборотных средств; излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов; излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель, которая выражает тип финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ деловой активности организаций.
Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Анализ деловой активности на качественном уровне предполагает анализ по критериям: широта рынков сбыта; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация организации; стабильность связей и др.
Деловая активность организации представляет собой систему качественных и количественных критериев.
К качественным критериям относятся: широта рынков сбыта, репутация предприятия, ее конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и покупателей. Эти критерии необходимо сопоставить с аналогичными показателями за прошлый отчетный период и с данными лучших предприятий в отрасли.
4. Анализ финансовых результатов и рентабельности работы организации.
Анализ финансовых результатов и рентабельности организации — это анализ и прогноз финансового состояния компании на основе данных её бухгалтерской отчётности, который позволяет оценить способность предприятия приносить необходимую прибыль. В систему показателей финансовых результатов входят абсолютные (прибыль) и относительные (рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности подробно приводится в работах Е.Р. Синянской.
Для анализа рентабельности используют три группы показателей, которые рассчитываются на основе:
производственных активов
прибыли
потоков наличных денежных средств
Первая группа показателей рентабельности рассчитывается, как отношение чистой прибыли к авансированным средствам (производственным активам, инвестированному и акционерному капиталу и др.).
Вторая группа показателей характеризует рентабельность реализованной продукции, товаров или услуг. Она позволяет определить влияние изменения цен и себестоимости товаров на изменение их доходности.
Третья группа даёт представление о возможности компании выполнить свои обязательства наличными денежными средствами (например, отношение чистого потока денежных средств предприятия к его собственному капиталу).
Рентабельность может быть представлена в виде коэффициента либо в процентном выражении.
5. Анализ эффективности использования основных средств и инвестиционной активности.
Обособленное имущество предприятия обеспечивает возможность его функционирования, экономическую самостоятельность и надежность.
Эффективность использования основных средств оценивается на основе следующих показателей:
1) Фондоотдача объектов основных средств , который показывает, сколько рублей оборота торговли приносит 1 руб., вложенный в основные средства. По аналогичной формуле рассчитывается фондоотдача активной части основных средств.
2) Фондоемкость является обратным показателем фондоотдачи и показывает, сколько рублей, вложенных в основные средства, необходимо для обеспечения получения 1 руб. оборота.
3) Фондооснащенность определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к общей численности работников и показывает степень обеспеченности сотрудников средствами труда .
4) Рентабельность основных средств (фондорентабельность) отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основных средств. При этом, по усмотрению аналитика при расчете можно использовать любую прибыль.
5) Для общего анализа эффективности использования основных средств целесообразно рассчитать интегральный показатель
Для анализа инвестиционной активности проводится анализ внешней среды, анализ свободных собственных средств, анализ потенциала развития организации и формируется комплексное заключение об инвестиционной активности предприятия.
Таким образом, при анализе финансовой отчетности оценивается финансовое состояние и анализ деятельности организации по следующим направлениям: платежеспособности и ликвидности; финансовая устойчивость; деловая активность; рентабельность деятельности; эффективность использования ресурсов.
