Анализ денежных потоков коммерческой организации

Информационное обеспечение оказывает влияние на качество, достоверность и эффективность анализа денежных потоков организации. Постоянно изменяющаяся внешняя и внутренняя экономическая ситуация обуславливает необходимость аналитической информации о денежных потоках предприятия и условиях их формирования. Причем для обеспечения эластичности управленческой системы более актуальными становятся результаты не текущего, а оперативного и прогнозного анализа, которые позволяют не просто контролировать, а предвидеть ситуацию (9, с. 125-131).
Информационное обеспечение анализа базируется на соблюдении следующих принципов:
1. Актуальность
Информация должна быть актуальной, особенно в условиях непрерывных изменений, происходящих во внешней среде.
2. Достоверность
Недостоверная информация естественным образом приводит к тому, что результаты анализа искажаются. Особенно сильно это отражается в части бухгалтерской отчетности как источника информации.
3. Полнота
Анализ, проведенный на основании данных только одного источника данных (например, бухгалтерской отчетности) дает неполную картину процессов, которые влияют на конечный финансовый результат. Организация является открытой системой, на нее оказывают влияние внешние и внутренние факторы, которые необходимо учитывать.
4. Сопоставимость
Анализ должен проводиться за одинаковые временные промежутки: год, 9 месяцев, полгода или другие. Кроме того, объект сравнения должен иметь одинаковые границы (например, при слиянии компаний, нельзя проводить сопоставления с каждой из них по отдельности).
5. Релевантность
Данные должны соответствовать поставлены целям и задачам исследования.
Соблюдение вышеперечисленных принципов информационного обеспечения анализа позволяет осуществлять его достоверно, полно и эффективно (18, с. 192-194).
В настоящее время информационное обеспечение анализа денежных потоков заключается в использовании бухгалтерской отчетности и данных бухгалтерского учета. Так, бухгалтерский баланс содержит информацию об остатках денежных средств предприятия на конец отчетного периода. Данный остаток представляет собой величину денежных средств, которую предприятие получило, не израсходовало за отчетный период. При этом стоит отметить, что данные об остатках на конец отчетного периода в бухгалтерском балансе представлены за три года. Таким образом, данные конечного остатка предыдущего периода являются данными начального остатка отчетного периода.
Благодаря данным об остатках денежных средств, содержащимся в бухгалтерском балансе можно определить чистый денежный остаток денежных средств на любой момент исследуемого периода. Он определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами в течение этого периода (22, с. 384).
При этом, проводя анализ денежных средств по данным бухгалтерского баланса стоит учитывать, что эти показатели характеризуют только результат движения денежных средств предприятия за отчетный период и не являются непосредственными показателями денежных потоков предприятия, так как носят статический характер.
При проведении анализа денежных потоков косвенным методом используют данные, содержащиеся в Отчете о финансовых результатах. Именно в этой форме отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров (работ, услуг); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от продаж; чистая прибыль; прочие доходы и расходы; и другие показатели.
Отчет о движении денег отражает все поступления и платежи организации по всем направлениям деятельности. Отчет отражает обеспеченность компании денежными средствами. Иногда, даже имея достаточно имущества для обеспечения текущей деятельности и обязательств, компания испытывает недостаток наличных денег. В отчете о движении денежных средств это видно. На основании отчета собственники организации могут принять решение о дополнительных денежных вливаниях. Или о монетизации какого-то имущества. Кроме собственников отчетом заинтересуются инвесторы и кредиторы. Они внимательно изучат данные до финансирования проекта или выдачи кредита.
Таким образом, ключевое назначение отчета о денежных потоках компании — ответить на вопрос, достаточно ли в организации денег. То есть, обеспечена ли фирма финансами. Показатели отчетности сгруппированы таким образом, что анализ позволяет достаточно точно определить финансовое состояние экономического субъекта. Даже полный порядок с основными средствами, материалами и запасами, не гарантирует, должный уровень финансовой устойчивости.
Отчетность о движении денежных средств требуется не только внутренним пользователям. К примеру, руководителям для принятия управленческих решений. Показатели отчетности заинтересуют внешних инвесторов, чтобы оценить платежеспособность и перспективы развития фирмы (21, с. 93-98).
Таким образом, большинство имеющихся в настоящее время источников информации для анализа денежных потоков предприятия имеют текущий или ретроспективный характер. Такое ограничение информационной базы уменьшает возможности анализа денежных потоков, снижает его результативность, поскольку нет данных для характеристики его состояния в будущем.
Поэтому дополнительно к основным источникам информации и инструментам формирования и анализа денежных потоков предприятия необходима прогнозная информация в виде бюджета денежных средств, что позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.