Анализ бухгалтерского баланса. Предварительная оценка баланса.

Коэффициентный метод – основан на расчете различных относительных показателей. Коэффициентный метод предполагает не только расчет коэффициентов, но и изучение их динамики. Количество коэффициентов, используемый в рамках анализа денежных потоков различно. Достоинства данного метода – универсальность и простата, возможность сравнения в динамике, он может быть использован как внешними, так и внутренними субъектами экономического анализа. Информационные возможности коэффициентного анализа достаточно широки, он может позволить оценить: взаимоотношения с клиентами и поставщиками, эффективность деятельности персонала, внутренние бизнес – процессы. Недостаток заключается в отсутствии рекомендуемых значений, рекомендаций по интерпретации.
Так, В.И. Семенов [26, с.40] предлагает группировать показатели денежных потоков в следующие блоки: показатели динамики денежных потоков; показатели качества денежных потоков; показатели сбалансированности денежных потоков; показатели эффективности использования денежных средств.
Показатели динамики денежного потока определяются по видам деятельности организации, а также по отдельным источникам поступления и направления выбытия денежных средств.
Показатели качества денежного потока, по мнению Н.А. Гуржий [16, с. 120], оценивают структуру притока, оттока денежных средств и чистого денежного потока. Они характеризуют долевое участие отдельных операций в образовании денежных потоков предприятия. Показатели качества денежного потока раскрывают важнейшие составные элементы формирования денежных потоков организации с учетом специфики его функционирования, а также определяют те виды деятельности, в результате которых формируется основной приток денежных средств.
Показатели сбалансированности денежного потока раскрывают соответствие притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, а также эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств.
Показатели эффективности управления денежными потоками включают в себя расчет показателей ликвидности, рентабельности, коэффициент участия операционной деятельности в общем денежном потоке, коэффициент участия инвестиционных расходов в совокупном оттоке средств; коэффициент достаточности чистого денежного потока.
По моему мнению, анализируя отчет о движении денежных средств, из всего многообразия исследуемых коэффициентов, необходимо обязательно произвести расчет и изучить динамику четырех главных показателей – коэффициентов денежного покрытия обязательств, выручки и прибыли, капитальных затрат и рентабельности денежных потоков. Рассмотрим каждый из показателей более подробно [29].
Коэффициент денежного покрытия обязательств является индикатором ликвидности компании, показывая насколько поступления денежных средств превышают величину обязательств и наиболее часто используются банками при рассмотрении вопроса о предоставлении кредита или возможности рефинансирования. Рассчитывается данный коэффициент как отношение денежного потока от текущей деятельности к объему долговых обязательств (1):
Кдпо=ЧДПВДО (1)
где Кдпо – коэффициент денежного покрытия обязательств;
ЧДП – чистый денежный поток от текущей деятельности;
ВДО – платежи, по погашению долговых обязательств.