Акционерные коммерческие банки на финансовом рынке

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг имеют сегодня около 700 кредитных организаций. Это 30% от общего количества профучастников. Доля объема операций кредитных организаций достигает 40 – 50%. Из 20 крупнейших операторов ММВБ 11 – банки, из 20 крупнейших операторов в системе РТС – 5 банков.
По экономическому содержанию операции банка с ценными бумагами делятся на [7, с. 85]:
-пассивные – эмиссия и выпуск банками собственных ценных бумаг; активные -размещение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы на бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке от своего имени;
-комиссионные (клиентские) – не связанные с извлечением банком прибыли или формированием ресурсной базы, но обеспечивающие ему комиссионное вознаграждение.
В соответствии с российским законодательством, банки могут совершать следующие операции с ценными бумагами [25, с. 74]:
выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
инвестировать средства в ценные бумаги:
осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки:
управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора-поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера:
осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц:
инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия):
учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;
учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними; учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании).
Современное состояние дел на российском фондовом рынке позволяет предположить, что в обозримом будущем банки будут занимать лидирующее место как среди эмитентов и институциональных инвесторов, так и среди профессиональных участников рынка ценных бумаг. [16, с. 75]
Кроме того, инфраструктура российского фондового рынка будет развиваться в дальнейшем за счет того, что именно банки будут предоставлять массовым клиентам и другим профессиональным торговцам услуги в области депозитарной, расчетно-денежной и клиринговой деятельности.
Коммерческие банки на рынке ценных бумаг выступают в качестве эмитентов ценных бумаг, инвесторов и посредников при операциях с ценными бумагами. [8, с. 75]
Банкам на рынке ценных бумаг разрешено:
выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
вкладывать средства в ценные бумаги;
управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;
оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг (инвестиционное консультирование);
организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.
Соответственно банки имеют право:
инвестировать в портфели акций небанковских компаний (в том числе обеспечивая контрольное влияние косвенно, через дочерние организации);
учреждать небанковские инвестиционные институты;
учреждать компании, специализирующиеся на учете и хранении ценных бумаг, а также на расчетах и платежах по операциям с ними;
учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и т.п.).
К основным целям деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести [11, с. 85]:
привлечение дополнительных ресурсов на основе эмиссии ценных бумаг для проведения традиционных кредитных и расчетно-платежных операций;
получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;
расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;
доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк.